融信中国3年期美元债定价10.5%，获逾9倍认购

融信中国控股有限公司（Ronshine China Holdings Limited，3301.HK，穆迪：B2 Stable，标普：B Stable，惠誉：B+ Stable，简称“融信”或“发行人”）本周一定价Reg S、3年期（2022年3月1日到期）、3亿美元本金额、固定利息（10.5%，半年付息一次）、高级债券Ronshine 10.5 03/01/22，初始价（Initial Price Guidance）10.875%区域，最终指导价（Final Price Guidance）10.5% (the number)，发行价10.5% / 100。 这是融信今年第二次发行美元计价债券，上周一（2月18日），公司于美元债交换要约下发行约2.08亿美元、2.5年期债券Ronshine 11.25 08/22/21（交换要约new money），发行价10.45% / 101.721，获逾32亿美元订单量（逾15倍认购）。华尔街交易员的数据显示，昨日（2月25日）收盘，Ronshine 11.25 08/22/21收于103.25（中间价），对应的到期收益率在9.7%（剩余2.5年）。 周一下午，3年期新债的最终指导价（10.5%）发布时，订单量超过26亿美元（包含承销商订单），预期发行规模为“最高3亿美元”。 发行价较初始价缩窄37.5个基点后，新债的订单量继续累积，最终超过28亿美元（9.3倍认购，来自132名投资者），投资者地域分布为：亚洲96%、欧洲4%，投资者类型分布为：基金84%、银行16%。 周二首个交易日，融信新债开盘表现良好，一度bid在100.5左右（发行价100），但此后回落（因投资者获利了结）；周二下午，债券交易在99.8 / 100。 债券由融信直接发行，附属公司担保人（融信的若干非中国受限附属公司）提供担保，并以若干附属公司担保人的股份作抵押，债券预期评级B+ (惠誉)，所得款项用于若干现有债务的再融资。 UBS（B&D）、瑞士信贷、中国银行、交银国际、光银国际、中金公司、中信里昂证券、招银国际、民银资本、中达证券投资有限公司、德意志银行、国泰君安国际、海通国际、东方证券（香港）担任联席牵头经办人和联席账簿管理人。债券2019年3月1日 (T+4) 交割，将在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。