宝鸡投资集团3年期美元债定价7%，规模8000万美元

宝鸡市投资（集团）有限公司（Baoji Investment (Group) Co., Ltd.，惠誉：BBB- Stable，简称“宝鸡投资集团”或“发行人”）周三定价Reg S、3年期、本金额8000万美元、票面利率7%、高级无抵押债券BaojiInv 7 12/19/21，初始价（Initial Price Guidance）7.25%区域，最终指导价（Final Price Guidance）7.00% The Number，发行价7% / 100。 周三下午，最终指导价发布时，预期发行规模为“最高7000万美元”。 债券由宝鸡投资集团直接发行，预期评级BBB-（惠誉），募集资金用于一般公司用途。发行后，在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k。 债券包含Change Of Control Put（101%）。宝鸡投资集团是陕西省宝鸡市最大的国有企业（以资产规模计），也是宝鸡市的旗舰城投平台（LGFV），该公司的经营和融资完全由宝鸡市政府控制。 民银资本、国泰君安国际担任联席全球协调人，民银资本、国泰君安国际、海通国际（B&D）、招商永隆银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2018年12月19日（T+5）交割。 此前，宝鸡投资集团于11月6日 - 8日在香港召开过固定收益非交易路演，中国民生银行获任安排。 “我们预计，宝鸡投资集团的单独信用状况至多（at best）位于'B'区间，”惠誉在2018年10月表示：“未来2 - 3年，该公司的net debt to EBITDA以及EBITDA to interest coverage将分别保持在44 - 45x以及0.4 - 0.6x。” ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。