招商证券国际3年期点心债定价3.30%，规模10亿离岸人民币

招商证券国际本周一（9月11日）定价一笔 Reg S、3年期、10亿离岸人民币、高级无抵押、点心债 CMSecIntl 3.3 09/18/2026，预期发行评级 Baa2 (穆迪)，初始价3.60%区域，最终指导价3.30% (The #)，Launch Yield 3.30%，发行价3.30% / 100.00。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单超20亿离岸人民币 (含13.14亿人民币承销商订单 + 1300万人民币 ADDITIONAL NON-JLM "PROP" PER SFC CODE)，预期发行规模为10亿离岸人民币 (上限)。 招商证券 (香港)、中信银行 (国际) (B&D)、招商永隆银行、汇丰担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，上银国际、光银国际、中国建设银行 (亚洲)、兴证国际、中国民生银行香港分行、招银国际、民银资本、信银投资、兴业银行香港分行、瑞穗、浦发银行香港分行、SMBC Nikko、渣打银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 农银国际、华夏银行香港分行、中国工商银行 (亚洲) 在最后阶段移出承销团（此前为联席账簿管理人），兴证国际在最后阶段加入承销团。 发行人/担保人法律顾问是金杜（英国法）、金杜（中国法）、Walkers (Hong Kong) (BVI法)，承销商法律顾问是高伟绅（英国法）、君合（中国法），信托人法律顾问是高伟绅（英国法）。招商证券国际的审计师是德勤。 承销团给出的可比债券是中国光大银行近期定价的15亿人民币点心债 CEBBank 2.95 09/12/2025 (BBB 惠誉)，新交易宣布前，光大银行点心债 bid 在 3.057%。 条款概要如下： 发行人: CMS International Gemstone Limited 担保人: 招商证券国际有限公司（China Merchants Securities International Company Limited） 担保人评级: Baa2 (Stable) (穆迪) 预期发行评级: Baa2 (穆迪) 格式: Reg S only, Category 1 发行类型: 固定利息、高级无抵押票据，根据发行人的20亿美元中期票据计划提取 发行规模: 10亿离岸人民币 期限: 3年 发行收益率: 3.30% 票面利率: 3.30% (半年付息一次，日计数Act/365 Fixed) 发行价格: 100.00% 定价日：2023年9月11日 交割日: 2023年9月18日 (T+5) 到期日: 2026年9月18日 募集资金用途: 支持业务发展、优化债务结构、改善运营流动性 条款: 港交所上市；CNH1,000,000 / CNH10,000；英国法 清算系统: 债务工具中央结算系统CMU (联通 Euroclear / Clearstream) 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 招商证券 (香港)、中信银行 (国际)、招商永隆银行、汇丰 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 上银国际、光银国际、中国建设银行 (亚洲)、兴证国际、中国民生银行香港分行、招银国际、民银资本、信银投资、兴业银行香港分行、瑞穗、浦发银行香港分行、SMBC Nikko、渣打银行 B&D: 中信银行 (国际) ISIN: HK0000950995 CMU Code: BOAKFN23008 Common code: 267752869 TOE: 18:37 (伦敦时间) 信托人: 中国建设银行 (亚洲) 股份有限公司 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。