中国宏桥定价3亿美元5年期可换股债券，票面利率5.25%

中国宏桥集团有限公司（China Hongqiao Group Limited，1378.HK“中国宏桥”）1月8日公布，定价一笔本金额为3亿美元、于2026年到期（5年期NP2）、5.25%可换股债券，发行价为本金额的100%。 于2021年1月7日，中国宏桥及附属公司担保人与联席牵头经办人订立可换股债券认购协议，据此，中国宏桥已同意发行，而联席牵头经办人已同意尽力认购及支付或促使认购及支付可换股债券。可换股债券将按初步本金额3亿美元发行。 初步换股价 (可予调整) 为8.91港元，较 (i) 股份于二零二一年一月七日在联交所所报收市价每股7.75港元溢价约14.97%；(ii) 股份于紧接可换股债券认购协议日期前最后5个连续交易日在联交所所报平均收市价每股约7.44港元溢价约19.76%；及 (iii) 股份于紧接可换股债券认购协议日期前最后10个连续交易日在联交所所报平均收市价每股约7.24港元溢价约23.07%。 假设可换股债券按每股初步换股价8.91港元及按固定汇率获悉数兑换，可换股债券将兑换为约261,043,771股换股股份，相当于 (i) 中国宏桥于公告日期的已发行股本约2.94%，及 (ii) 中国宏桥经发行该等261,043,771股换股股份扩大的已发行股本约2.86%。 经扣除相关开支后，可换股债券发行的所得款项净额估计约为2.94亿美元，拟用于若干现有债项再融资、资本开支及一般公司用途。 信银 (香港) 资本有限公司、UBS、中金公司、招银国际、东方汇理银行、ING Bank担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。 债券的主要条款： 发行人：中国宏桥集团有限公司 担保：附属公司担保人已共同及个别地且无条件及不可撤回地优先保证 本金额：300,000,000美元 发行价：本金额的100% 利息：可换股债券由发行日期起按年利率5.25%计息，每半年以美元支付 交割日：2021年1月25日或前后 到期日：2026年1月25日，发行人将按本金额之100%赎回 换股价：初步换股价每股换股股份8.91港元（可调整） 赎回： (A) 因税务理由而赎回； (B) 因除牌或控制权变动而赎回（投资者回售权）：可换股债券的持有人将有权按其选择、向付款代理发出通知，要求中国宏桥按相等于其本金额的价格（加上应计利息）赎回该持有人的全部或仅部分债券； (C) 可换股债券持有人选择赎回（投资者回售权）：公司将应债券持有人的选择，按相等于其本金额100%的价格（另加应计利息），于2023年1月25日，赎回该持有人的全部或仅部分可换股债券； (D) 中国宏桥选择赎回：若可换股债券的本金额至少90%已被兑换、赎回或购回及注销，则中国宏桥可随时按本金额（加上应计利息）赎回当时仍未兑换的全部而非仅部分可换股债券。 最小面值/增量：面值为每份200,000美元，或以200,000美元的整数倍递增 上市：新交所 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。