更新：碧桂园定价5年和10年期美元债，规模合计10亿美元，订单超40亿美元

* 补充了 book stats。 碧桂园（2007.HK）周四（10月15日）定价两种期限的Reg S、本金额合计10亿美元、高级债券，其中： 5年期、5亿美元债券Cogard 3.125 10/22/2025，初始价T5 + 330bps区域，最终指导价T5 + 285bps，发行价T5 + 285bps / 本金额的99.904% / 3.146%； 10年期、5亿美元债券Cogard 3.875 10/22/2030，初始价T10 + 365bps区域，最终指导价T10 + 320bps，发行价T10 + 320bps / 本金额的99.745% / 3.906%。 新债的最终订单量合计超过40亿美元，具体分配如下： 5年期新债 - 订单超20亿美元（来自110个账户），投资者地域分布为：亚洲92%、EMEA 8%，投资者类型分布为：资产管理公司/银行74%、公共机构21%、公司投资者/其他5%； 10年期新债 - 订单超20亿美元（来自107个账户），投资者地域分布为：亚洲92%、EMEA 4%、离岸美国4%，投资者类型分布为：资产管理公司/银行77%、公共机构11%、保险公司6%、公司投资者/其他6%。 摩根士丹利（B&D）、UBS、高盛 (亚洲) 有限责任公司、法国巴黎银行、汇丰、摩根大通担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 这是碧桂园首次以利差来定价投资级美元债。SereS的资料显示，今年9月，穆迪将碧桂园的主体评级从Ba1上调一级至Baa3、债项评级从Ba2上调两级至Baa3。在此之前，碧桂园已经获得惠誉的“BBB- 稳定”，同样为投资等级。 目前，只有标普对碧桂园仍授予高收益等级BB+，不过展望为“正面”。 条款概要如下： 发行人：碧桂园控股有限公司（Country Garden Holdings Company Limited，2007.HK，“碧桂园”） 附属公司担保人：碧桂园在中国境外注册成立的若干受限制附属公司 抵押：所有初始附属公司担保人的股份质押 发行人评级：Baa3 Stable / BBB- Stable / BB+ Positive (穆迪/惠誉/标普) 预期发行评级：Baa3 / BBB-（穆迪/惠誉） 格式：Reg S 发行规模：5亿美元 丨 5亿美元 期限：5年 丨 10年 票面利率：3.125% (S/A, 30/360) 丨 3.875% (S/A, 30/360) 发行利差：T+285bps 丨 T+320bps 发行价/发行收益率：99.904 / 3.146% 丨 99.745 / 3.906% 基准美国国债：T 0 ¼ 09/30/25 丨 T 0 ⅝ 08/15/30 基准美国国债价格/收益率：99-24¾ / 0.296% 丨 99-07+ / 0.706% 交割日：2020年10月22日（T + 5） 到期日：2025年10月22日 丨 2030年10月22日 选择性赎回：Make-Whole Call（T+45）; 1-month Par Call 丨 Make-Whole Call（T+50）; 3-months Par Call 所得款项用途：用于将于一年内到期的现有中长期境外债务的再融资 条款：200,000美元/ 1,000美元面值；新交所上市；纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：摩根士丹利（B&D）、UBS、高盛 (亚洲) 有限责任公司、法国巴黎银行、汇丰、摩根大通 ISIN：XS2240971742 丨 XS2240971825 TOE: 21:50 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。