贵人鸟3年期美元债，初始价9.5%区域

贵人鸟股份有限公司（Guirenniao Co., Ltd.，603555 SH，穆迪：B1 Stable，以下简称“贵人鸟”）今日担保发行RegS、美元计价、高级无抵押、3年期债券，初始价9.5%区域。 倘最终发行，债券发行人是G Sports Limited（贵人鸟的BVI全资子公司），贵人鸟提供无条件及不可撤销担保，募集资金主要用于现有债务再融资，及一般企业用途。债券的预期评级是B1（穆迪），与担保人主体评级一致。债券发行后，在港交所上市，适用纽约法律。 债券将包含Change of Control Put（at 101%）。 巴克莱（B&D）、中国民生银行香港分行、中金担任联席全球协调人、联席簿记人和联席牵头经办人，尚乘担任联席簿记人和联席牵头经办人。 根据公司8月30日公告，本次发行的规模将不超过3亿美元。 贵人鸟从事自有品牌鞋履、服装和配饰的设计和生产，以及自有品牌运动服装的批发。2016年第4季度收购杰之行和名鞋库后，贵人鸟还在中国对耐克、阿迪达斯和李宁等其他品牌的运动服装进行零售销售。 穆迪预测贵人鸟未来12-18个月内的杠杆率（租赁调整后的债务/EBITDA比率）将逐渐从2016财年年底的5.5倍（预估水平；针对收购对全年水平的影响进行调整）下降到4.5-5.0倍左右，符合公司当前评级类别。 “贵人鸟的流动性适中。截至2017年9月30日，公司未来12个月的债务为人民币23亿元，”穆迪表示。 截至2017年6月底，贵人鸟由董事长兼CEO林天福先生持股77%；公司截至2017年9月30日止12个月的营业收入为人民币32亿元（约合5亿美元）。截至2017年12月1日，贵人鸟市值约为17亿美元。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。