中原资产2年期美元债定价7.5%，规模1.1亿美元

中原资产周二（11月22日）定价 Reg S、2年期、1.1亿美元、高级无抵押债券 ZYAMC 7.5 11/25/2024，最终指导价7.5% (The Number)，发行价7.5% / 100。 债券拟由BVI子公司发行、中原资产提供担保，预期发行评级 BB+ (惠誉) / A- (联合国际) / Ag- (中诚信亚太)，与担保人主体评级一致。 本次发行募集资金用于再融资现有离岸债务、补充营运资金。SereS的数据显示，中原资产现有一笔4亿美元债券 ZYAMC 4.2 11/29/2022 即将到期。 中金公司（B&D）、中信银行 (国际)、华泰国际担任本次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，北港证券 (香港) 有限公司、财通国际、中州国际、中国银河国际、兴证国际、中信建投国际、中信证券、信银投资、东兴证券 (香港)、国泰君安国际、海通国际、兴业银行香港分行、东方证券 (香港)、申万宏源香港、山证国际、中泰国际、建银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 星展银行、华夏银行香港分行在最后阶段移出承销团（此前为联席账簿管理人），建银国际在最后阶段加入承销团。 发行人及担保人法律顾问是方达（英国法）、锦天城（中国法）、Ogier（BVI法），承销商法律顾问是金杜（英国法）、河南陆达律师事务所（中国法），信托人法律顾问是金杜。 惠誉在2022年10月28日上调中原资产的评级展望至“正面”，确认其“BB+”的评级。惠誉表示，评级展望上调为正面反映了来自河南省政府的支持力度增强。过去一年，中原资产获45亿元人民币增资，注册资本进一步扩大。同时，资本注入也提高了政府对于公司的直接以及间接持股比例。惠誉预计，河南省政府将继续向该公司注资，其资本将翻一番达到100亿元人民币。 条款概要如下： 发行人: 中原大禹国际（BVI）有限公司（Zhongyuan Dayu International (BVI) Co., Ltd.） 担保人: 中原资产管理有限公司（Zhongyuan Asset Management Co., Ltd，“中原资产”） 担保人评级: BB+ Positive (惠誉) / A- Stable (联合国际) / Ag- Stable (中诚信亚太) 预期发行评级: BB+ (惠誉) / A- (联合国际) / Ag- (中诚信亚太) 发行: 高级无抵押、固定利息债券 格式: Regulation S only (Category 1) 期限: 2年 发行规模: 1.1亿美元 票面利率: 7.5% (S/A) 发行收益率 / 价格: 7.5% / 100% 条款: US$200k/US$1k；英国法 募集资金用途: 再融资现有离岸债务、补充营运资金 定价日: 2022年11月22日 交割日: 2022年11月25日 到期日: 2024年11月25日 上市: 香港联交所、卢森堡证券交易所、澳门金交所 清算系统: Euroclear & Clearstream 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中金公司、中信银行 (国际)、华泰国际 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 北港证券 (香港) 有限公司、财通国际、中州国际、中国银河国际、兴证国际、中信建投国际、中信证券、信银投资、东兴证券 (香港)、国泰君安国际、海通国际、兴业银行香港分行、东方证券 (香港)、申万宏源香港、山证国际、中泰国际、建银国际 B&D: 中金公司 ISIN: XS2560121464 TOE: 10:11 PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。