8月19日二级市场回顾：高收益地产整体持稳，碧桂园、雅居乐上涨，传花样年接近完成离岸债券重组框架

【投资级】 穆迪将中国华融的评级列入下调的观察名单。 8月17日晚间，有媒体援引消息称，万物云据悉本周寻求香港IPO批准，并在本周晚些时候决定IPO时间。 【高收益房地产】 高收益地产板块周五早盘整体持平，部分标杆名字录得涨幅。 碧桂园美元债周五早盘上涨50c - 2.5pt，延续周四午后的反弹趋势。消息层面，碧桂园昨日发布盈警后举行了投资者电话会，管理层表示，公司准备发行中债信用增进公司担保的境内债券，但没有详细说明交易的规模或时间表。综合全周，碧桂园曲线周一周二累计大涨10 ~ 13pt，周三至周四早盘获利回吐（最高下跌3pt左右），周四午后至周五反弹（收复此前跌幅）。 雅居乐美元债小幅上涨50c左右，其中，即将到期的 Agile 4.85 08/31/2022 标高 1.25pt 到 96.4/97.15。8月19日早间，雅居乐宣布拟3.4亿港元出售雅生活3.45%股份，所得款项用于补充流动资金；雅生活股价（03319.HK）周五收跌12.22%。 据报道，龙湖集团委任中银香港、建设银行、东亚银行和招商永隆银行牵头安排4.46亿美元的银团贷款，折合约35亿港元。交通银行、中国民生银行和瑞穗银行亦有份参与。这与本周稍早前的市场报道吻合。 惠誉8月18日宣布，将远洋集团的评级自 'BBB-' 下调至 'BB+'，并将评级置于负面评级观察名单。本次评级下调反映出，惠誉预期，中期内远洋集团的杠杆率（以净债务与开发物业净资产的比率衡量）将持续高于惠誉此前设定的负面敏感性阈值（40%）；惠誉认为，鉴于中国房地产行业的经营与融资环境艰难，远洋集团的财务灵活性也较此前恶化。 据传花样年接近完成离岸债券的重组框架，将包含展期（分期还款）、债转股，不包含本金削减（hair-cut）。截至上周，各方讨论的提案包括：将存量本金的30% - 50%转股，并在5 - 7年内偿还剩余部分；同时，创始人曾宝宝将保留控制权。管理层的目标是在香港法院9月26日举行的下一次清盘聆讯前宣布交易。花样年有12批次的公募离岸债券，存量本金额近40亿美元，以及未披露的私募离岸债务。 合景泰富18亿人民币境内债券“20合景04”几乎全额回售，回售兑付日在8月25日。据悉，截至周五上午公司仍在寻找资金来支付回售，有持有人表示，尚未收到公司的任何展期提议。此前曾有报道称，合景泰富试图劝退该笔债券的回售行权。 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。