5月7日二级市场回顾：新债跑赢大市丨中信银行（国际）、华融、中银航空租赁、新奥天然气、蓝光发展、宝龙地产、一嗨租车

隔夜美股收涨，标指+0.8%、道指+0.9%、纳指+0.4%；美债收益率变动不大。 消息称拜登政府可能会维持特朗普政府对某些中国公司的投资禁令，以此来对中国施压。 5月7日，针对有外电援引知情人士所说“内地监管机构正在考虑收紧有关公司赴香港或海外上市的规定”一事，中国证监会回应该说法并不属实。 【指数表现】 【二级市场】 本周五，China IG收盘利差整体不变 - 收窄1bps，金融美元债（AMC/AT1/Tier 2等）看到良好的买盘需求，信银国际2029年到期Tier 2利差收窄10bps。 周初逢假期、消息面无实质进展的背景下，华融曲线全周表现安静，价格变动不大。本周五收盘，华融曲线价格全日不变 - 上涨50c（相比周四收盘价），相比周初则累计上涨1 - 3pt。消息层面，中国华融周五（5月7日）表示，华融国际已将5笔离岸债券（包括4笔美元债和1笔新币债）的利息足额划转（付息日在5月7日）；公司表示目前营运正常、流动性充足，各项债务按期偿付。 投资级新债表现抢眼： - 中银航空租赁增发新票据（Reg S/144A、增发规模2.5亿美元、最终订单量超11亿美元、美国投资者获配高达74%）首日利差收窄15bps； - 新奥天然气5NC3美元债（Reg S/144A、规模8亿美元、最终订单量超32亿美元、美国投资者获配35%）在投资者加仓需求驱动下稳步走强，利差全日收窄20bps。 高收益板块涨跌不一，China HY价格+/-25c，蓝光发展美元债企稳。 高收益新债也表现不一： - 宝龙地产5NC3、2亿美元新债虽获16倍认购，但二级未能有所表现，周五收盘小幅下跌10c； - 一嗨租车3.5年期NC2.5、3亿美元新债（5.2倍认购）则显著走强，早盘较发行价涨约2pt。 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。