华侨银行（OCBC）永续NC5、新币AT1，初始价4.375%区域

Oversea-Chinese Banking Corporation Limited（华侨银行有限公司，穆迪：Aa1 Stable，标普：AA- Stable，惠誉：AA- Stable，以下简称OCBC Bank）今日发行Reg S、新币计价、基准规模、Basel III-Compliant、AT1（Additional Tier 1）、Non-Cumulative、Non-Convertible、永续NC5、资本证券，初始价4.375%区域。 倘最终发行，债券发行人是OCBC Bank，募集资金用于一般公司用途，债券预期评级Baa1 / BBB- / BBB（穆迪/标普/惠誉）。此次发行将作为发行人300亿美元全球中期票据计划的一部分。 拟发行债券半年付息一次，包含票息自主取消（不可累积）、票息重置（2023年8月首次重置，此后每5年重置一次，重置为5-year SGD Swap Offer Rate + 固定利差）。 首个可赎回日也在2023年8月，此后，每个付息日可以赎回一次。赎回须新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore，简称MAS）同意。此外，债券可因税务原因/Change of Qualification而赎回，同样需要MAS同意。 拟发行AT1的损失承担触发事件是： i) MAS书面通知发行人，如不进行减计（write-off），发行人将无法持续经营（non-viable）； ii) MAS决定，需要对发行人进行公共部门注资（或提供同等效力支持），否则，发行人将无法持续经营。 损失承担机制为“减计”，即，在收到相关通知后，无需Trustee或债券持有人同意，拟发行AT1的本金将不可逆地、全额/部分减计，任何未付的应计利息将取消发放（不可累积）。即使“触发事件”被修复，减计的本金和取消发放的票息也无法恢复。 这笔新币计价AT1发行后，将在新交所上市，适用新加坡法律，最小面值SGD250k。 瑞士信贷、OCBC Bank（B&D）、渣打银行担任联席牵头经办人和联席账簿管理人。债券预计今日定价。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。