标普授予东方财富担保的拟发行优先无抵押美元债券“BBB-”评级

香港，2021年11月18日—标普全球评级今日宣布，授予东方财富信息股份有限公司（东方财富，BBB-/稳定/A-3）担保的优先无抵押美元债券长期债项评级“BBB-”。该债券将由东方财富直接全资持有的特殊目的实体Hafoo发行。 该债项评级反映我们认为，此担保为无条件、不可撤销和及时担保，因此符合评级替代处理原则。该担保构成东方财富优先、直接、一般、非后偿、无抵押和无条件债务，且在任何时候都至少与东方财富所有其他现有和未来的非后偿和无抵押债务的地位等同，但强制性及普遍适用性法律规定需优先偿还的债务除外。此次发债筹资将用于集团的境外业务扩张。 我们预计存在担保人无法提供在国家外汇管理局完成担保登记证明的风险，原因可能为外管局尚未核发该登记证明。我们认为，该风险是短期的且出现在交易期限之初。由于债券交易文件和东方财富承诺在规定时间内完成担保登记，因此东方财富应在担保协议签订后尽快到外管局有关部门登记这笔担保交易。该债券的债项评级仍有待我们审阅最终发行文件和外管局登记文件后确认。 我们认为，东方财富将保持非常强劲的资本水平，经纪业务和公募基金销售业务将不断增长，还将保持强劲的融资水平和足够的流动性。2021年前三季度公司实现了强劲的经营业绩，利润同比增长83%。拟担保的优先无抵押债券规模将占东方财富截至2021年6月末调整后总资产的约3%，因此对其信用质量没有影响。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级