5月27日盘后回顾：广州富力、海隆控股、希慎兴业、平安海外控股、中银航空租赁、腾讯控股、中信证券、山东高速集团、太原国投、花样年、鸿坤伟业、重庆能源集团、海航基础、网易、阳光100、北京未来科学城发展集团、中银香港、建银亚洲、交银香港

疫苗研发利好消息和经济重启预期的推动下，周二美股上涨，三大股指收涨0.17% - 2.17%。 【二级市场】 本周三，中资美元债二级市场表现稳定。 投资级方面，China IG利差大体不变 - 略微缩窄。新债方面，昨日定价的希慎兴业7年期新债（3.8倍认购）和平安海外控股5年期新债（6倍认购）首日收于发行价附近，中银航空租赁3.5年期新债（6倍认购）首日利差收窄2bps。 高收益方面，China HY价格不变 - 略微上涨25c。昨日大幅下跌的广州富力美元债今日在零售买盘推动下反弹，价格上涨50c - 2pt不等。 SereS的数据显示，海隆控股美元债今日下跌3 - 4pt。消息层面，海隆控股今日宣布，美元债交换要约的提早参与期限从5月27日延长至6月3日，意味着6月3日要约届满前参与的债券持有人都可获得“提早参与现金激励”（1,000美元本金额付款5美元）。这或许暗示了截至目前要约的参与度并不理想。 5月27日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 5月27日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 一级市场持续繁忙，今日有5笔新交易和1笔Mandate宣布： 腾讯控股Long 5年/10年/30年/40年期美元债（Reg S/144A），初始价T5+175区域/T10+200区域/OLB+220区域/OLB+240区域，临近香港时间中午，订单超100亿美元（含11.4亿美元承销商订单）。 中信证券3年/5年期美元债，初始价T+210区域/T+235区域，最终指导价T+155/T+170，订单合计超91亿美元（含20.08亿美元承销商订单），预期发行规模为“合计最高10亿美元”。 山东高速集团363天维好美元债，初始价4.15%区域，最终指导价3.80% (The Number)，订单超32亿美元 (含22亿美元承销商订单)，预期发行规模为“美元基准规模”。 太原国有投资集团（太原国投）增发6.2% 2022年美元债，初始价4.7%，最终指导价4.5% (The Number)。 花样年3NC2美元债，初始价12.50%区域，最终指导价12.10%，订单超13亿美元（含9500万美元承销商订单）。 北京鸿坤伟业今日宣布美元债Mandate。 【行业新闻】 重庆能源集团5月26日公告，于5月25日接到重庆市国资委批复，同意公司将所持重庆巨能建设集团100%股权无偿划转给重庆高速公路集团。 海航基础（600515.SH）5月27日公告，子公司海航基础产业集团有限公司 (简称“基础产业集团”) 拟与关联方海南航空控股股份有限公司 (简称“海航控股”) 签订股权转让协议，海航控股将所持有的海南天羽飞行训练有限公司 (简称“天羽飞训”) 100%的股权作价7.49亿元出售给基础产业集团。此外，海航基础同日公布，子公司海南海岛临空产业集团有限公司拟出资人民币25亿元向海航航空技术有限公司增资，增资完成后持有其31.93%股权。 据媒体报道，网易将于5月28日寻求通过港交所上市聆讯，并计划于6月11日正式完成在香港二次上市。 【评级行动/评论】 惠誉确认并撤销阳光100的'CCC-'评级。惠誉是出于商业目的撤销评级。 惠誉确认北京未来科学城发展集团的 'BBB' 评级，展望稳定。 惠誉确认中国银行（香港）的评级为 'A'；展望稳定。 惠誉确认中国建设银行（亚洲）的评级为 'A'；展望稳定。 惠誉确认交银香港的长期IDR为 'A'；展望稳定。 标普全球评级5月26日表示，在应对新冠疫情对经济造成的冲击时，今年中国中央政府将允许地方政府出现更高的财政赤字。我们预测今年地方政府平均赤字率将激增至25%，相比之下我们估算2019年赤字率为总预算收入的14%。 ================== 涨跌幅较大个券速览 来源：SereS（www.serespartners.com） ================== 价格异动（中间价） 房地产 R&F 5.875 02/13/23 价格变动 +1.843pt，当前价格 85.232，收盘价格 83.389，收盘时间 2020年5月26日18:00（下同）。 R&F 8.125 02/27/23 价格变动 +2.011pt，当前价格 89.683，收盘价格 87.672。 R&F 8.625 03/05/24 价格变动 +2.202pt，当前价格 88.506，收盘价格 86.304。 CCLand 6.35 06/06/22 价格变动 +1.015pt，当前价格 98.215，收盘价格 97.200。 LaiFung 5.65 01/18/23 价格变动 +1.900pt，当前价格 93.100，收盘价格 91.200。 Sunrise 5.25 03/11/24 价格变动 +2.633pt，当前价格 104.733，收盘价格 102.100。 Hengda 13.75 11/06/23 价格变动 -1.147pt，当前价格 93.503，收盘价格 94.650。 Oceanwide 12 10/31/21 价格变动 -1.880pt，当前价格 93.750，收盘价格 95.630。 城投/地方国企 GZMetro 4.3 12/18/21 价格变动 +1.902pt，当前价格 105.776，收盘价格 103.874。 QDCProsperity 5 03/20/23 价格变动 +3.285pt，当前价格 99.950，收盘价格 96.665。 TZHuaxin 6.8 03/15/21 价格变动 -1.133pt，当前价格 93.767，收盘价格 94.900。 XJFinancial 7.5 03/21/22 价格变动 +1.369pt，当前价格 97.865，收盘价格 96.496。 ZYRoad 4.6 06/20/22 价格变动 +2.500pt，当前价格 100.500，收盘价格 98.000。 校企 Founder 5.35 01/24/23 价格变动 +1.267pt，当前价格 17.667，收盘价格 16.400。 Unigroup 6.5 01/31/28 价格变动 -2.470pt，当前价格 51.650，收盘价格 54.120。 工业 Hilong 7.25 06/22/20 价格变动 -4.714pt，当前价格 61.600，收盘价格 66.314。 Hilong 8.25 09/26/22 价格变动 -3.040pt，当前价格 37.800，收盘价格 40.840。 AT1 JZBank 5.5 PERP 价格变动 +1.100pt，当前价格 77.900，收盘价格 76.800。 WingLung 5.2 PERP 价格变动 +1.125pt，当前价格 94.625，收盘价格 93.500。 零售 CARInc 8.875 05/10/22 价格变动 -1.148pt，当前价格 56.173，收盘价格 57.321。 eHiCar 5.875 08/14/22 价格变动 +1.847pt，当前价格 68.315，收盘价格 66.468。 Lifestyle 4.25 10/16/22 价格变动 -1.609pt，当前价格 96.179，收盘价格 97.788。 租赁 FEHorizon 3.375 02/18/25 价格变动 -1.252pt，当前价格 93.120，收盘价格 94.372。 FEHorizon 5.6 PERP 价格变动 -2.202pt，当前价格 85.558，收盘价格 87.760。 其他 HainanAir 12 10/29/20 价格变动 -5.200pt，当前价格 93.000，收盘价格 98.200。 SunshineLife 4.5 04/20/26 价格变动 +1.227pt，当前价格 103.234，收盘价格 102.007。 WynnMacau 5.125 12/15/29 价格变动 +1.055pt，当前价格 96.605，收盘价格 95.550。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。