8月2日二级市场回顾：台海局势紧张，投资级走弱，台积电日内表现动荡；高收益地产涨跌互现、博彩美元债继续走强

中美关系紧张的背景下，隔夜美股三大股指收低0.1 ~ 0.3%；美债收益率曲线进一步倒挂：2年期收益率 -1bp / 5年期 -4bp / 10年期 -8bp / 30年期 -10bp。 【投资级】 市场聚焦台海局势，China IG周二整体走弱，呈现相对温和的risk-off情绪。 台积电美元债首当其冲、表现动荡：隔夜遭美国投资者抛售后，台积电曲线周二开盘后大幅走宽15 ~ 20bps，此后在快钱/本地买盘支持下回调，截至午盘收复约三分之二失地；不过，周二伦敦开盘后又迎来一波卖盘，台积电全日利差走阔10bps左右。 其他标杆IG名字（TMT & SOE）整体走阔3 ~ 6bps，high beta名字较弱；金融名字也整体走软，Tier 2跑输大盘、利差拓宽5 ~ 10bps。消息层面，8月1日晚，国家新闻出版署官网公布8月国产网络游戏审批信息，共有69款游戏获批，但腾讯、网易仍缺席。宁德时代联合创始人离职，董事长曾毓群兼任总经理。 投资级地产方面，万科/龙湖价格不变 ~ 下跌25c；其他国企名字利差走阔5 ~ 10bps。惠誉确认越秀地产的评级为 'BBB-'；展望稳定。 【高收益房地产】 高收益地产板块涨跌互现、整体基调偏弱，市场情绪仍然谨慎。 碧桂园/旭辉等头部BB名字表现不佳，碧桂园曲线跌5 ~ 9pt、旭辉跌5 ~ 7pt，但合景泰富短端大幅标高：KWG 5.2 09/21/2022 标高 12pt 到 38.2/40，KWG 6 09/15/2022 标高 11.5pt 到 40/41.3，其余曲线则在 13 ~ 16 mid 的低水平。稍早前，市场rumor称合景泰富即将落地一笔由香港和成都项目支持的融资以改善流动性。另据报道，由于与牵头银行就贷款规模存在分歧，合景泰富原计划最早在7月初获得的、由成都项目支持的约48亿元人民币境内银团贷款仍在等待银行批准。另，据报合景泰富正在与一家保险公司就出售广州琶洲的办公楼进行谈判。 穆迪将远洋集团从Baa3降级至Ba1，展望负面。远洋集团美元债变动不大，因为潜在降级早已price-in。 龙光集团美元债持有人团体的顾问 PJT Partners 和 Ropes & Gray 在周一晚间举行的电话会上警告公司勿采取单方面行动，否则持有人可能寻求对该公司委任临时清盘人。这些持有人宣称，其持份比例足以否决任何单方面的重组提案。 因错过利息支付，惠誉将时代中国降级至“C”。 【其他板块】 澳门博彩美元债周二继续上涨1 ~ 2pt。FT报道，新濠博亚娱乐 (Melco Resorts & Entertainment) 正考虑将总部迁往澳门，以避免在美国被摘牌。目前总部在澳门的公司没有受到退市威胁。 巨星医疗控股在30天宽限期内支付了1.97864亿美元“重组票据” Yestar 9.5 12/30/2026 的逾期利息（付息日在6月30日、宽限期7月30日届满）。 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。