中国海外发展定价3笔合计10亿美元债券，获逾29亿美元认购

中国海外发展周一（2月24日）定价3种期限、固定利息、合计10亿美元债券，其中： 5年期、3亿美元债券COLI 2.375 03/02/2025，初始价T5 + 150bps区域，最终指导价T5 + 123bps (the number)，发行价T5 + 123bps； 10年期、5亿美元债券COLI 2.75 03/02/2030，初始价T10 + 172bps区域，最终指导价T10 + 145bps (the number)，发行价T10 + 145bps。 15年期、2亿美元债券COLI 3.125 03/02/2035，最终指导价T10 + 175bps，发行价T10 + 175bps。 15年期新债是根据投资者反向需求后加的。 周一下午，最终指导价发布时，5年和10年期新债的订单合计超49亿美元（含11.6亿美元承销商订单）。 三笔新债的最终订单量合计超过29亿美元（含9.8亿美元承销商订单），具体分配如下： 5年期新债 - 订单超14亿美元（含4.6亿美元承销商订单，来自46个账户），投资者地域分布为：亚洲96%，欧洲/离岸美国4%，投资者类型分布为：公共部门/保险公司41%、基金31%、银行/金融机构/私人银行28%； 10年期新债 - 订单超12亿美元（含4.9亿美元承销商订单，来自44个账户），投资者地域分布为：亚洲97%，欧洲/离岸美国3%，，投资者类型分布为：公共部门/保险公司35%、基金33%、银行/金融机构31%、私人银行1%； 15年期新债 - 订单超3亿美元（含3000万美元承销商订单，来自18个账户），投资者地域分布为：亚洲97%，欧洲/离岸美国3%，，投资者类型分布为：基金56%、保险公司34%, 银行/金融机构/私人银行10%。 中银国际、星展银行、汇丰（B&D）、工银亚洲担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国农业银行香港分行、交通银行、建银国际、中金公司、中信建投国际、东方汇理银行、高盛（亚洲）有限责任公司、国泰君安国际、中国工商银行、瑞穗证券、浦发银行香港分行、招商永隆银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 共10家联席账簿管理人/联席牵头经办人在债券定价后加入承销商列表：中国农业银行香港分行、建银国际、中金公司、中信建投国际、东方汇理银行、高盛（亚洲）有限责任公司、国泰君安国际、中国工商银行、瑞穗证券、浦发银行香港分行。 条款概要如下： 发行人：China Overseas Finance (Cayman) VIII Limited 担保人：中国海外发展有限公司（China Overseas Land & Investment Limited，688.HK，“中国海外发展”） 担保人评级：穆迪 Baa1 (Stable)，标普 BBB+ (Stable)，惠誉 A- (Stable) 预期发行评级：Baa1 / A- (穆迪/惠誉) Status：高级无抵押 格式：Regulation S，根据发行人的中期票据计划提取 规模：3亿美元 | 5亿美元 | 2亿美元 期限：5年 | 10年 | 15年 到期日：2025年3月2日 | 2030年3月2日 | 2035年3月2日 交割日：2020年3月2日 票面利率：2.375% | 2.750% | 3.125% 发行利差：T+123bp | T+145bp | T+175bp 发行价：本金额的99.570% | 本金额的99.247% | 本金额的99.857% 发行收益率：2.467% | 2.837% | 3.137% 基准美国国债: T 1 ⅜ 01/31/25 | T 1 ½ 02/15/30 | T 1 ½ 02/15/30 基准美国国债收益率：1.237% | 1.387% | 1.387% 募集资金用途：偿还及/或再融资现有债务 细节：最小面值/增量为US$200k x US$1k；港交所上市；适用英国法 赎回选择权：Make-whole call 清算系统：欧洲清算银行/明讯银行 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：中银国际、星展银行、汇丰（B&D）、工银亚洲 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国农业银行香港分行、交通银行、建银国际、中金公司、中信建投国际、东方汇理银行、高盛（亚洲）有限责任公司、国泰君安国际、中国工商银行、瑞穗证券、浦发银行香港分行、招商永隆银行 ISIN: 5年期：XS2125599626，10年期：XS2125601547，15年期：XS2125715800 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。