更新：北京市保障房中心5年期美元债，最早周二定价

* 补充了债券的期限、拟发行规模、Timing、COMPS、评级comments等。 3月15日消息，北京市保障性住房建设投资中心（Beijing Public Housing Center，穆迪：A1 Stable，惠誉：A+ Stable，简称“北京市保障房中心”或“担保人”）拟发行Reg S、5年期、美元计价、基准规模、高级无抵押债券。 该交易的Mandate已于上周五（3月12日）宣布，固收投资者电话会已于今日（3月15日）举行；视市场情况而定，债券最早明日（3月16日）定价。 华泰国际担任独家全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，农银国际、中国银行、交通银行、上银国际、中国光大银行香港分行、中金公司、招商银行、中国民生银行、信银资本、中信建投国际、海通国际、中国工商银行、佳兆业金融、浦发银行香港分行、丝路国际、泰达资产管理有限公司（Target Capital）担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。 倘若最终发行，债券的发行人为燕港有限公司（Yan Gang Limited，北京市保障房中心全资持有的香港子公司），并由北京市保障房中心提供无条件且不可撤销的担保。债券预期发行评级A1 / A+ (穆迪/惠誉)，同担保人主体评级一致。 刚刚于3月10日定价的浙江海港集团5年期美元次新债 ZJSeaport 1.98 03/17/2026 (A1/-/-) 被看作可比债券，当前（3月15日收盘）bid 在 99.407，对应的 G-Spread 为 125。 北京市保障性住房建设投资中心成立于2011年，是北京市政府一次性注资100亿元成立的国有企业，由北京市国资委100%持股。公司承担着为北京市统筹建设、收购运营公共租赁住房项目，以及市政府委托建设的定向置房项目融资的任务，主要收入来自于安置房销售和公租房租赁。 穆迪表示，北京市保障房中心A1的发行人评级基于：（1）北京市政府的支持能力分数为a1；（2）穆迪对公司影响北京市政府支持意愿的特征进行评估，并未产生向下调整。 惠誉则评估，北京市保障房中心的法律地位以及政府持股和控制程度为“很强”、政府以往支持力度为“强”、违约带来的社会政治影响为“强”、违约带来的融资影响为“很强”、未授予独立信用状况评级。 “由于难以脱离保障房中心经营所在地政府来评估该公司的独立信用状况，惠誉未向保障房中心授予独立信用状况评级。保障房中心是一家非营利实体，以低于市场现行价格向合资格购买者销售保障性住房。该公司依靠政府支持（包括注资和优惠政策）来履行政策性职能，因此评估其独立信用状况无意义。”惠誉表示。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。