中融国际364天美元债（中融信托维好）定价6.8%，规模1.9亿美元

中融国际本周一（5月23日）定价一笔Reg S、364天短期限、1.9亿美元、“担保 + 维好”信用结构、高级无抵押债券 ZRTrust 6.8 05/26/2023，预期发行评级 B (标普)，发行价6.8% / 100。 债券由母公司中融信托提供维好、流动性支持及EIPU。 交易是在定价完成后，于周一午后向市场公布，具有club deal属性。 中融平和证券、丝路国际资本 (B&D)、华融国际证券、中薇金融担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，京基证券集团、华盛资本证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 标普周一（5月23日）早间宣布，向中融国际（“BB-/B”）拟担保发行的2亿美元、364天票据授予“B”本币短期发行评级。标普将票据的发行评级与中融国际的短期发行人信用评级等同。 标普还在同日宣布，鉴于中融国际面临的投资风险上升、流动性状况脆弱、资产管理业务增长有限，标普将中融国际的展望从“稳定”调整为“负面”，同时确认中融国际的“BB-”长期和“B”短期发行人信用评级。中融国际的独立信用状况（SACP）仍为“b-”，因为该公司面临经常性和大规模的债券到期。标普继续将中融国际视为母公司中融国际信托有限公司（“中融信托”）的战略重要子公司，但其资产管理业务缺乏吸引力、正在削弱其与集团更广泛业务模式的关联度。 标普还维持了中融信托的“BB+/B”评级，展望稳定。标普指出，中融信托的资产管理规模（AUM）在2021年有所下降，相比之下，整个行业的AUM在此期间温和回升。尽管如此，中融信托的收入和净利润仍跑赢行业水平，2021年EBITDA利润率有所改善。 SereS的数据显示，中融国际有一笔相同信用结构的364天 (2021-11-29 ~ 2022-11-28) 美元债 ZRTrust 6.8 11/28/2022 存续（中融信托维好），本金额1亿美元。 条款概要如下： 发行人: Zhongrong International Bond 2022 Limited 担保人: 中融国际控股有限公司（Zhongrong International Holdings Limited，“中融国际”） 维好、流动性支持及EIPU提供人: 中融国际信托有限公司（Zhongrong International Trust Co., Ltd.，“中融信托”） 维好提供人评级: BB+ Stable (标普) 担保人评级: 长期: BB- Negative & 短期: B (标普) 预期发行评级: B (标普) 格式: Regulation S only, Category 1 发行类型: 高级无抵押、固定利息票据 发行规模: 1.9亿美元 票面利率: 年利率6.8%，每半年期末支付，日计数30/360 期限: 364天 发行收益率: 6.8% 发行价格: 100% 定价日: 2022年5月23日 交割日: 2022年5月27日 到期日: 2023年5月26日 募集资金用途: 一般公司用途、偿还现有债务 控制权变动回售: Put 101% 细节: 新交所上市；US$200,000/1,000；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中融平和证券、丝路国际资本 (B&D)、华融国际证券、中薇金融（China Vered Financial） 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 京基证券集团（Kingkey Securities Group）、华盛资本证券（Valuable Capital Limited） 清算系统: Euroclear & Clearstream ISIN: XS2483885955 TOE: 19:05PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。