NEW DEAL: 海口美兰机场将首发美元债券，IPT 5.35%区域

海口美兰国际机场有限责任公司（Haikou Meilan International Airport Company Limited，“美兰机场”）计划发行一笔无评级、3年期、基准规模、RegS美元债券，初始指导价定在5.35%区域，这将是该公司第一次发行美元债券。 这笔债券将由美兰机场作为发行人直接发行，发债所筹资金用于一般公司用途。 此次发行的全球协调人为中国光大银行香港分行，牵头经办人和簿记人为中国光大银行香港分行、中国银行、建银国际、香港国际证券有限公司（Hong Kong International Securities Limited）。 美兰机场于1999年正式通航，是国内干线机场之一。2016年1-7月，美兰机场旅客吞吐量累计1103万人次（YoY+15.92%），航班运输起降架次达到7.8万架次（YoY+15.09%），货邮行吞吐量16.7万公吨。2015年全年的旅客吞吐量排名全国第19位。 2016年上半年，美兰机场营业总收入16.3亿人民币，净利润2.58亿人民币；截止2016年6月底，美兰机场总资产252亿人民币、总负债161亿人民币、持有现金及现金等价物25亿人民币。2015年，美兰机场EBITDA计12.9亿人民币、EBITDA margin 38.1%、净债务/总资产41.8%、净债务/EBITDA为7.7x、EBITDA/利息支出为2.8x。 海南省国资委透过其全资持有的“海南省发展控股有限公司”间接持有美兰机场17.38%股份，此外，国家开发银行持有15.35%，海航集团作为主要股东之一、透过“海航机场集团有限公司”和“Hainan Air Travel Service Company Limited”分别持有美兰机场20.44%和12.42%股份。除去上述三家主要股东，美兰机场的股东还包括：海南航空股份有限公司（8.23%）、Hainan Hanghui Agricultural Development Company Limited（15.65%）等。 去年6月，美兰机场发行过一笔9亿人民币点心债MEILAN 7.25 06/18/18。