7月15日盘后回顾：中银航空租赁、建信租赁、泛海、Melco、Goodman HK（嘉民香港）、绿地集团、光明食品、浙能锦江环境、泰禾、宜华集团、康得新、华为、深高速、瑞幸、复星、中联重科、山东黄金、渤海租赁、中芯国际、远洋资本、山东能源/兖矿集团/兖州煤业、山东高速/齐鲁交通、建信人寿、港铁公司

美国6月份消费者价格指数（CPI）上涨0.6%；摩根大通和花旗的二季度业绩优于预期；Brainard周二表示美联储可能需要考虑未来将收益率曲线控制和前瞻性指引配合使用，以帮助美国经济加速恢复；再加上Moderna的新冠疫苗测试传出好消息：第一阶段45名受试者均产生抗体。这些利好消息盖过了中美关系紧张的headline（所谓“香港法案”），隔夜（周二）美股收涨，三大股指收涨0.9% - 2.1%。 随着香港新冠疫情的发展，相当部分的机构重新开始在家办公/轮流上班。 【二级市场】 本周三，延续隔夜市场的risk on情绪，China IG开盘走强，收盘利差缩窄1 - 3bps（相比昨日收盘水平），整体维持建设性的基调。 个券方面，中银航空租赁美元债利差缩窄3 - 5bps；新债方面，建信金融租赁5年期5亿美元新债（订单超12亿美元）首日利差收窄1bps。整体而言，投资级租赁板块今日交投活跃。 高收益板块今天开盘也走强，早盘一度上涨25c但此后回落；全日而言，China HY价格+/-25c。 个券方面，泛海控股2020s显著上涨1.5pt；Melco Resorts昨日定价的Reg S/144A、8NC3、5亿美元新债今日收涨50c，并带动Melco老券以及其他博彩名字（Studio City/永利澳门）走强。 7月15日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 7月15日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 一级市场方面，今日有3笔新交易宣布： Goodman HK (嘉民香港) 10年期美元债，初始价T10+290，最终指导价T10+240-245，订单超28亿美元（含1.65亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高3亿美元”。 绿地集团2.75年 / 4.5年期美元债，初始价6.75%区域 / 7.75%区域，最终指导价6.45% / 7.5%，订单超24亿美元（含4亿美元承销商订单）。 光明食品5年期欧元债，初始价MS+250区域，最终指导价MS+215，订单超32.5亿欧元（含15.9亿欧元承销商订单），预期发行规模为8亿欧元。 【行业新闻】 浙能锦江环境（SGX: BWM）已与银团签署2.079亿美元贷款，募集资金用于再融资即将到期的2亿美元债券JinJiangEnv 6 07/27/2020。贷款行包括：渣打银行（牵头行）、兴业银行、中国建设银行（亚洲）、中国光大银行、浦发银行香港分行。 据《新京报》7月14日报道，记者从天眼查获悉，近期，泰禾位于天津的泰禾·津海院子项目公司天津泰禾锦川置业有限公司市场主体发生变更，已由中福颐养（天津）置业有限公司全资所有，该企业是朗诗集团旗下公司。对此，泰禾与朗诗方面均未给予回复。此外，泰禾集团公告，预计2020年上半年归属于上市公司股东的净利润为：亏损14.6 - 18.6亿元，比上年同期下降193.54% - 219.16%（上年同期盈利15.6亿元）。 宜华集团据称倾向于委聘Alvarez & Marsal为美元债重组的财务顾问。 康得新14日公告，“17康得新MTN002”应于7月14日偿付利息。截至到期兑付日终，公司未能按照约定筹措足额偿付资金，不能按期足额偿付利息，已构成实质性违约。 当地时间7月14日，英国政府官员宣布，决定停止在5G网络建设中使用华为设备。 深高速 (600548) 7月14日公告，公司近日收到证监会出具的批复，核准公司增发不超过3亿股境外上市外资股。 据腾讯新闻援引《华尔街日报》14日消息，英属维尔京群岛法院已于7月9日宣判清算瑞幸咖啡创始人陆正耀持有的瑞幸咖啡股份。陆正耀可在14天内上诉。 印度《经济时报》援引知情人士称，复星集团已经撤出了就向两家印度医疗保健公司投资逾3亿美元而举行的磋商。 中联重科（1157.HK）公布，2020年上半年预计归属于上市公司股东的净利润为人民币38亿 - 42亿元，比去年同期增长47.5% - 63%。 山东黄金（1787.HK）14日公告，根据对集团截至2020年6月30日止六个月未经审核的综合管理帐目的初步审阅及评估，预计公司股东应占利润为人民币10.0亿 - 12.5亿元之间，较截至2019年6月30日止六个月的约人民币5.8亿元增长80% - 110%。该增长主要由于2020年以来国际金价大幅度上涨。 渤海租赁15日公告，预计上半年亏损18 - 27亿元，同比由盈转亏。 中芯国际（981.HK）15日公布，已完成人民币股份发行，人民币股份将于7月16日上市及开始于科创板买卖，股份代号 688981。 据公司7月7日公布，远洋资本于2020年6月完成对上海H88越虹广场项目的收购，该项目总建筑面积超过6万平方米，并配备逾200个停车位。 【评级行动/评论】 穆迪：与山东能源集团的拟议合并对兖矿集团（Ba1 stable）及其子公司兖州煤业（Ba1 stable）具有正面信用影响。该交易（若最终实现）将缔造中国第二大煤炭生产商，两家公司均有望受益于更强的规模效应和协同增效作用。 惠誉将兖州煤业的 'BB-' 评级列入“正面信用观察”（Credit Watch Positive），因母公司兖矿集团宣布与山东能源集团的合并计划。正面评级观察反映惠誉的预期，即，兖矿集团与山东能源集团完成合并后，新实体将更有可能获得山东省政府的支持。依据其《政府相关实体评级标准》，惠誉可能会采用自上而下的评级方法，从山东省政府信誉度的内部评估出发，来评估新实体的评级；此外，惠誉可能会依据《母子公司评级关联标准》，采用自上而下的方法来评估兖州煤业的评级，因为，惠誉预计兖州煤业与合并后新实体之间具有强关联度。 穆迪表示，山东高速集团与齐鲁交通发展集团筹划联合重组将提升战略重要性，但并无即时信用影响。 标普：建信人寿 'A-' 评级获确认；展望稳定。 标普：港铁公司的恢复受阻于新冠病例的激增。 ================== 涨跌幅较大个券速览 来源：SereS（www.serespartners.com） ================== 价格异动（中间价） AntonOil 7.5 12/02/22 价格变动 -1.508pt，当前价格 61.880，收盘价格 63.388，收盘时间 2020年7月14日18:00（下同）。 CDTianfu 4.65 05/07/24 价格变动 +1.275pt，当前价格 101.833，收盘价格 100.558。 CIFI 5.375 08/24/49 价格变动 +1.071pt，当前价格 99.317，收盘价格 98.246。 FJYango 11.875 09/21/20 价格变动 +1.403pt，当前价格 99.453，收盘价格 98.050。 GSPower 6.25 12/04/21 价格变动 -1.645pt，当前价格 101.468，收盘价格 103.113。 Hesteel 3.75 12/18/22 价格变动 +1.991pt，当前价格 100.543，收盘价格 98.552。 HKAirlines 7.125 12/29/49 价格变动 +2.419pt，当前价格 38.219，收盘价格 35.800。 HNAGroup 6.25 10/05/21 价格变动 +2.208pt，当前价格 60.541，收盘价格 58.333。 ITCProp 4.75 10/14/21 价格变动 -2.236pt，当前价格 87.763，收盘价格 89.999。 Landsea 10.5 06/20/22 价格变动 -1.629pt，当前价格 93.800，收盘价格 95.429。 Meinian 7.75 04/03/21 价格变动 -1.787pt，当前价格 96.325，收盘价格 98.112。 ModernLand 11.95 03/04/24 价格变动 -2.737pt，当前价格 96.463，收盘价格 99.200。 Oceanwide 9.625 08/11/20 价格变动 +1.515pt，当前价格 96.993，收盘价格 95.478。 Regal 6.5 12/29/49 价格变动 +1.070pt，当前价格 75.420，收盘价格 74.350。 RoadKing 7 06/23/49 价格变动 -4.017pt，当前价格 78.909，收盘价格 82.926。 SDSanxing 7.99 01/23/21 价格变动 +3.694pt，当前价格 70.734，收盘价格 67.040。 Shuifa 4.15 09/17/22 价格变动 +1.543pt，当前价格 100.733，收盘价格 99.190。 Skyfame 13 07/08/22 价格变动 -2.000pt，当前价格 95.400，收盘价格 97.400。 Sunshine100 8.5 09/27/20 价格变动 +1.021pt，当前价格 87.300，收盘价格 86.279。 Tahoe 7.875 01/17/21 价格变动 +4.900pt，当前价格 39.600，收盘价格 34.700。 WHDangDai 7.25 11/20/20 价格变动 +2.000pt，当前价格 94.900，收盘价格 92.900。 Yestar 6.9 09/15/21 价格变动 -3.400pt，当前价格 52.000，收盘价格 55.400。 ZZJiulongjiang 5.6 09/10/22 价格变动 -1.412pt，当前价格 99.800，收盘价格 101.212。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。