昆明城投3年期美元债定价6%，规模3亿美元

昆明市城建投资开发有限责任公司（Kunming Municipal Urban Construction Investment & Development Co., Ltd.，穆迪：Ba1 stable，惠誉：BB+ positive，简称“昆明城投”或“发行人”）周一（10月14日）定价Reg S、3年期（2022年10月17日到期）、本金额3亿美元、固定利息5.8%、高级无抵押债券KMUrban 5.8 10/17/2022，初始价（IPG）6.25%区域，最终指导价6% (the number)，发行价6% / 本金额的99.458%。 这是昆明城投首次发行美元计价债券。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单超6.4亿美元（包含3.6亿美元承销商订单）。 债券由昆明城投直接发行，募集资金主要用于境内业务发展及债务再融资，债券预期评级Ba1 (穆迪) / BB+ (惠誉)。 中金公司（B&D）担任此次发行的独家全球协调人，中金公司、中国银行、交银国际、光银国际、民银资本、信银资本、国泰君安国际、丝路国际、天风国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券10月17日 (T+3) 交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200,000 / USD1,000。 穆迪的资料显示，昆明城投代表市政府在昆明主要进行一级土地开发和基础设施建设。该公司也参与当地电力、水务、燃气和电信地下管道建设与维护，以及房地产开发。以资产规模和总收入计算，昆明城投分别是昆明国资委下属第五大和第二大融资平台。 “昆明城投Ba1的公司家族评级主要综合了：b1的基础信用评估，以及3个子级的提升，原因是穆迪认为该公司与昆明市政府乃至中国政府的依存度较高，必要时得到政府支持的可能性很大。”穆迪表示：“穆迪的支持假设反映了昆明城投在昆明市一级土地开发和基础设施建设方面处于领先地位，该公司最终由昆明国资委持股100%，并有获得政府支持的记录。” ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。