正商集团2年期美元债（交换要约额外新票据）定价12.50%，规模5758万美元

正商集团（“母公司担保人”）周三 （9月8日）定价Reg S、2年期、本金额5758万美元、高级无抵押债券 Zensun 12.5 09/13/2023，最终指导价12.50% (#)，发行价12.5% / 本金额的100%。 债券将作为正商集团美元债交换要约的“额外新票据”发行，募集资金用于再融资1年内到期的现有中长期离岸债务。 国泰君安国际（B&D）、交银国际、建银国际担任额外新票据发行的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，东兴证券 (香港)、海通国际、盛源证券、德林证券、中泰国际为联席账簿管理人及联席牵头经办人。 东兴证券 (香港) 在最后阶段降入联席账簿管理人（FPG宣布时作为联席全球协调人之一）。 正商集团是在8月31日宣布开始交换要约，交换标的是3.39亿美元存量票据 Zensun 12.8 10/03/2021，交换比率为1:1（应计利息以现金偿付）。交换要约已于9月7日下午四时正 (伦敦时间) 届满，共计获得1.4242亿美元有效提交，因此，公司将据此发行1.4242亿美元的“交换要约新票据”。 “交换要约新票据”将与“额外新票据”具备相同条款，合并及构成单一系列，总规模将为2亿美元。 就交换要约而言，国泰君安国际、交银国际、海通国际担任交易经理，D.F. King为资料及交换代理。 额外新票据条款概要如下： 发行人: 正商实业有限公司（Zensun Enterprises Limited，0185.HK，“正商实业”） 母公司担保人: 正商集团有限公司（Zensun Group Limited，“正商集团”） 附属公司担保人: 母公司担保人的若干非中国受限附属公司 发行人评级: B2 Stable (穆迪) 预期发行评级: B3 (穆迪) 格式: Reg S 发行类型: 高级无抵押、固定利息、美元债券 发行规模（额外新票据）: 5758万美元 期限: 2年 票面利率: 12.5%，半年付息一次 发行价/发行收益率: 本金额的100% / 12.5% 交割日: 2021年9月13日 (T+3) 到期日: 2023年9月13日 契约类型: 惯常高收益契约条款 募集资金用途: 再融资1年内到期的现有中长期离岸债务 交换要约新票据: 根据交换要约发行的本金额1.4242亿美元、2023年到期、高级票据，将与拟发行的额外新票据具备相同条款、在交割日合并为单一系列 合并后总规模：2亿美元 条款: 港交所上市; US$200,000/1,000; 纽约法 清算系统: Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席账簿管理人 & 联席牵头经办人: 国泰君安国际 (B&D)、交银国际、建银国际 联席账簿管理人 & 联席牵头经办人: 东兴证券 (香港)、海通国际、盛源证券、德林证券 (DL Securities)、中泰国际 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。