渤海租赁旗下Avolon完成20.30亿美元票据的要约置换

渤海租赁8月18日公告，为满足公司控股子公司 Avolon Holdings Limited (以下简称“Avolon”) 的业务发展需求，优化负债结构，降低融资成本，2021年8月2日 (纽约时间)，Avolon 全资子公司 Avolon Holdings Funding Limited (以下简称“Avolon Funding”) 及 Park Aerospace Holdings Limited (以下简称“Park”) 作为票据发行人，向部分存续优先无抵押票据的持有人发出票据置换要约。Avolon 拟以 Avolon Funding 作为票据发行人，通过发行新一期优先无抵押票据并提前偿还部分现金的方式置换上述存续票据。 2021年8月16日 (纽约时间)，根据存续票据持有人提交的置换要约申请，结合 Avolon 负债结构调整需求，Avolon 完成了存续票据置换要约及新发行票据的定价工作。具体如下: (一) 存续票据置换要约情况: (二) 新发行票据定价情况 根据上述存量票据持有人的置换申请，Avolon Funding 拟非公开发行优先无抵押票据合计20亿美元并支付现金约1.72亿美元，置换将于2022年8月15日至2024年2月15日到期的约20.30亿美元票据 (票面利率5.125% - 5.5%)。本次新发行的优先无抵押票据票面利率为2.528%，票据到期日为2027年11月18日。 为保证上述融资业务的顺利开展，Avolon 及其下属子公司将为上述20亿美元新发行的优先无抵押票据提供连带责任保证担保。本次优先无抵押票据的发行工作预计将于2021年8月18日 (纽约时间) 完成，Avolon 及Avolon Funding 将根据发行进展情况签署相关协议。 此后，渤海租赁在8月20日公告，2021年8月18日 (纽约时间)，Avolon Funding、Avolon及其下属子公司与Wells Fargo Bank, National Association (以下简称“Wells Fargo”) 及相关方签署了《INDENTURE》票据融资协议，Wells Fargo作为受托人，Avolon Funding作为票据发行人，向相关合格金融机构非公开发行了总计20亿美元优先无抵押票据，票面利率为2.528%，票据到期日为2027年11月18日。 上述票据的提前赎回条款: 1）当Avolon合并报表口径净负债权益之比大于2.5，且Avolon通过股东分红、公司间借款及股权回购等方式向股东提供资金累计超过8亿美元固定额度加上Avolon合并报表累计净利润的50% (自2018年1月1日开始计算) 再加上向Avolon增资金额 (自2018年1月1日开始计算) 三者之和时，借款人需要承担债券提前赎回义务。2）当Avolon对关联方进行除主营业务外的投资活动金额超过3亿美元或其总资产1.25%两者孰高，或Avolon与关联方进行除主营业务外的共同对外投资活动中投资金额超过2.5亿美元或其总资产1%两者孰高，借款人需要承担债券提前赎回义务。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。