龙湖地产5年期美元债，初始价T5+235区域

龙湖地产有限公司（Longfor Properties Co., Ltd.，Baa3 / BBB- / BBB-，all Stable，960 HK，简称“龙湖地产”）正在发行RegS、5年期、美元基准规模、高级债券，初始价T5 + 235bps区域。 债券将由龙湖地产直接发行，预期评级是BBB-（惠誉）；所得款项将只用于再融资，与公司2017年6月23日从国家发改委获得的批准一致。 高盛、海通国际、摩根士丹利（B&D）担任此次发行的联席全球协调人、联席簿记人和联席牵头经办人，中银香港、汇丰担任联席簿记人和联席牵头经办人。债券预计今日定价，发行后，在新交所上市，适用纽约法律。 龙湖地产上次发行美元计价债券是在2013年1月，当时，龙湖地产还是一家高收益（High Yield）发行人；此外，公司在2014年5月发行过人民币点心债。 龙湖地产当前有一笔5亿美元高级债券Longfor 6.75% 01/29/23（2013年1月发行）在二级市场流通，剩余期限5.57年，2018年1月起可赎回（Callable）。 今年3月，穆迪将龙湖地产的公司家族评级由‘Ba1’上调为‘Baa3’。“我们预计，未来12-18个月龙湖地产将维持适度的销售增长步伐、谨慎的土地收购和审慎的财务管理战略，从而维持目前信用指标强劲的情况。该公司的租金收入不断增加，这将提升其偿债能力”，穆迪在评级公告中称。 穆迪预计，未来12-18个月，龙湖地产的“调整后收入/债务”比率为97%-100%左右，EBIT/利息覆盖率为5.5倍左右。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。