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NEW DEAL · 2016/9/8 12:32:59

合众人寿正在首发美元债券,IPT T5+245

合众人寿保险股份有限公司(Union Life Insurance Co., Ltd.,穆迪:Baa2,“合众人寿”)正在发行一笔基准规模、5年期、RegS美元债券。这笔债券由合众人寿作为发行人直接发行,预期评级Baa3(穆迪),为最低投资等级。这笔新债的初始指导价格为T5+245附近,即3.58%。 越来越多的中国保险公司来境外美元市场融资。今年4月份,阳光人寿(Sunshine Life)就在境外发行了总计15亿美元的3笔不同期限(3年、5年和10年)美元债券。以市场份额计,阳光人寿是中国的第12大寿险公司,而合众人寿(2016年上半年份额为1%)是中国第20大寿险公司,前者美元债券的评级也高于后者(“Baa1 /- /A-” vs “Baa3 /- /-”)。阳光人寿2021年到期美元债券SUNSHG 3.15 04/20/21的今日价格为101.8(T5+160),收益率为2.72%。 截至2016年3月31日,合众人寿的控股股东是中发实业(集团)有限公司(“中发实业集团”,持股比例为40.96%)。合众人寿的其他股东及持股比例为:北京斯迈特投资股份有限公司(19.7%)、湖北德凡投资有限公司(14.81%)、湖北楚汉经贸有限公司(14.80%)、北京天信杰投资有限公司(5.57%)、日本太阳生命保险株式会社(4.16%)。