7月3日盘后回顾：中国恒大、禹洲地产、神州租车、武汉当代科技、泰禾集团、山东如意、中国金茂、大连万达商管、宝龙地产、中信证券/中信建投证券、瑞幸咖啡、海航集团、阳光100、中升集团、海隆控股、中国中车、南车株机公司、亚投行（AIIB）
美国劳工市场加速反弹，就业数据显著优于预期，周四美股收涨，三大股指收涨0.36% - 0.52%。
周五，美国逢假期将休市。
【二级市场】
本周五，中资美元债二级市场维持建设性的基调（constructive），China IG利差收盘不变 - 缩窄3bps，腾讯美元债curve缩窄2bps。
高收益方面，China HY价格整体上涨25c - 50c，来自私银和实钱账户的买盘强劲。Higher beta高收益地产名字（恒大/佳兆业/禹洲/正荣等）跑赢大市（上涨50c以上），其中，恒大/禹洲地产长端美元债涨幅达1 - 2pt。
受上汽集团拟收购28.92%股份的消息提振，神州租车美元债今日大幅上涨15 - 20pt（详见下文 - 价格异动）。
SereS的数据显示，武汉当代科技美元债WHDangDai 7.25 11/20/2020今日上涨 1.78pt 至 94.738 mid。公司昨日宣布了美元债Mandate，今日宣布增发新交易，募集资金即为2020年美元债再融资。此外，公司管理层昨日透过电话会表示，有足够资金覆盖2.06亿美元2020年票据的到期赎回（即使没有拟议新发行）。
今日晚间，武汉当代科技的增发债券最终定价8.75%，规模2.005亿美元，基本覆盖2020年美元债的再融资需求。
泰禾集团15亿人民币境内中期票据“17泰禾MTN001”将于7月5日到期（遇周末顺延至7月6日），本息共计16.125亿人民币。除此之外，泰禾集团近期需要就3笔美元债支付利息，其中，7月10日需付息3000万美元、7月17日需付息3001万美元。SereS的数据显示，泰禾集团美元债估值今日大幅调整，整个curve（5笔存量债）报价在indic 40 - 50区间（详见下文 - 价格异动）。
山东如意3亿美元债券Ruyi 6.95 07/05/2022付息日在7月6日（下周一），应付利息为1043万美元 (含30天宽限期)；债券今日收于32.4 mid。
7月3日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业：
7月3日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产：
来源：SereS（www.serespartners.com）
【一级市场】
一级市场方面，今日有1笔新交易宣布：武汉当代科技增发10.5% 2023年美元债，初始价9.00%区域，最终指导价8.75% (The Number)，发行价8.75% / 本金额的103.874%，增发规模2.005亿美元。
【行业新闻】
7月3日消息，据港媒报道，中国金茂（817.HK）拟向大股东中化集团、及其他投资者配股，配售集资最多7亿美元（约54.6亿港元），其中，中化集团拟认购2.57亿美元，其他投资者参与认购额占4.43亿美元。配股集资所得将用作一般企业用途，高盛为独家承销商。
今年上半年，中国恒大集团实现累计销售额3488.4亿，同比增长23.8%；累计销售面积3863.2万平方米，同比增长47.5%；累计销售回款3120亿，同比增长66.5%，各项核心经营指标均刷新历史同期最高纪录。
据传中国恒大已与两家北京区级政府达成协议，将于7月中旬缴清此前逾期未付的两笔土地开发建设补偿费。此前，有外媒报道称，恒大集团的一家子公司在拍得位于北京房山区和顺义区的2幅地块后，未能支付42.6亿人民币土地款。
据《财经涂鸦》消息，大连万达商业管理集团计划于7月发行不超过60亿元的中期票据，期限为3年，预计于7月初发行，募资所得将用于偿还到期存续债劵。
宝龙地产7月3日公布，于7月3日，间接附属公司南京晋龙透过招标已成功收购位于中国南京市玄武区的土地的土地使用权，代价为人民币40.8亿元。
中信证券7月2日澄清：“注意到今日有媒体报道称中国中信集团将收购中信建投证券的股份，中信证券和中信建投证券已内部同意了一项合并计划。董事会谨此公布，截至公告刊发日，公司未获悉有关上述传闻的相关信息，也不存在应披露未披露的信息。”
据中新经纬7月3日消息，瑞幸咖啡披露，董事会未通过有关解聘的提议，陆正耀将继续担任瑞幸咖啡董事和董事长。此前，瑞幸咖啡7月1日公告，内部调查基本完成，特别委员会发现伪造交易始于2019年4月，2019年净营收被夸大了约21.2亿元，2019年成本和费用被夸大了13.4亿元。
据国内媒体报道，瑞士政府7月1日发布官方消息，宣布将给予海航集团境外子公司SR Technics 1.2亿瑞朗贷款，其中瑞士政府担保60%；贷款将用于支持SR Technics在瑞士境内的日常运营，以帮助其应对疫情造成的流动性短缺问题。
【评级行动/评论】
标普：阳光100降级至 'CCC-'，因2020年9月到期美元债券的偿债资金仍未落实；评级维持负面观察。
联合资信7月3日公告，决定将泰禾集团主体长期信用等级由 AA- 下调为 BB，将“17泰禾MTN001”和“17泰禾MTN002”的信用等级由 AA- 下调为 BB，评级展望为负面。
惠誉授予汽车经销商中升集团首次 'BBB-' 评级；展望稳定。
惠誉撤销海隆控股拟发行美元债券的预期评级（因债券最终并未发行）。
穆迪确认中国中车股份有限公司（CRRC）的 A1 评级；展望稳定。
穆迪确认南车株洲电力机车有限公司（CRRC Zhuzhou Locomotive，“南车株机公司”）的 Baa1 评级；展望稳定。
惠誉确认亚洲基础设施投资银行（AIIB）的 'AAA' 评级; 展望稳定。
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涨跌幅较大个券速览
来源：SereS（www.serespartners.com）
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价格异动（中间价）
神州租车
CARInc 6 02/11/21 价格变动 +15.554pt，当前价格 88.506，收盘价格 72.952，收盘时间 2020年7月2日18:00（下同）。
CARInc 8.875 05/10/22 价格变动 +20.407pt，当前价格 84.360，收盘价格 63.953。
恒大
Evergrande 10 04/11/23 价格变动 +1.098pt，当前价格 91.976，收盘价格 90.878。
Evergrande 10.5 04/11/24 价格变动 +1.029pt，当前价格 88.737，收盘价格 87.708。
Evergrande 11.5 01/22/23 价格变动 +1.142pt，当前价格 96.170，收盘价格 95.028。
Evergrande 12 01/22/24 价格变动 +1.460pt，当前价格 93.743，收盘价格 92.283。
Evergrande 8.75 06/28/25 价格变动 +1.583pt，当前价格 83.154，收盘价格 81.571。
Evergrande 9.5 03/29/24 价格变动 +1.144pt，当前价格 85.110，收盘价格 83.966。
禹洲地产
Yuzhou 6 10/25/23 价格变动 +1.215pt，当前价格 97.945，收盘价格 96.730。
Yuzhou 7.375 01/13/26 价格变动 +1.510pt，当前价格 95.751，收盘价格 94.241。
Yuzhou 8.3 05/27/25 价格变动 +1.035pt，当前价格 100.112，收盘价格 99.077。
Yuzhou 8.375 10/30/24 价格变动 +1.129pt，当前价格 102.300，收盘价格 101.171。
泰禾集团
Tahoe 11 12/10/20 价格变动 -41.200pt，当前价格 52.000，收盘价格 93.200。
Tahoe 11.25 09/11/20 价格变动 -30.000pt，当前价格 51.552，收盘价格 81.552。
Tahoe 15 07/10/22 价格变动 -16.650pt，当前价格 57.150，收盘价格 73.800。
Tahoe 7.875 01/17/21 价格变动 -2.750pt，当前价格 51.050，收盘价格 53.800。
Tahoe 8.125 01/17/23 价格变动 -1.260pt，当前价格 44.890，收盘价格 46.150。
其他名字
Agile 5.125 08/14/22 价格变动 +1.105pt，当前价格 101.575，收盘价格 100.470。
BPHL 5.95 02/27/23 价格变动 +1.191pt，当前价格 94.331，收盘价格 93.140。
CCUrban 5.7 11/08/21 价格变动 +1.362pt，当前价格 102.200，收盘价格 100.838。
Concord 7.9 01/23/21 价格变动 +1.157pt，当前价格 96.576，收盘价格 95.419。
eHiCar 5.875 08/14/22 价格变动 +3.100pt，当前价格 80.800，收盘价格 77.700。
FEConsortium 7.375 PERP 价格变动 +1.281pt，当前价格 101.240，收盘价格 99.959。
FJYango 9.875 04/19/21 价格变动 +1.750pt，当前价格 99.400，收盘价格 97.650。
Geely 3.625 01/25/23 价格变动 +1.818pt，当前价格 101.214，收盘价格 99.396。
GrandAuto 8.885 07/25/21 价格变动 +1.303pt，当前价格 87.333，收盘价格 86.030。
Guorui 13.5 02/28/22 价格变动 -1.591pt，当前价格 89.075，收盘价格 90.666。
HKAirlines 7.125 PERP 价格变动 -1.067pt，当前价格 41.800，收盘价格 42.867。
Jiayuan 12 10/22/20 价格变动 +1.417pt，当前价格 98.150，收盘价格 96.733。
JNHiTech 6.4 12/13/21 价格变动 -2.440pt，当前价格 100.900，收盘价格 103.340。
JSHanrui 7.95 04/29/22 价格变动 +3.690pt，当前价格 94.590，收盘价格 90.900。
Lifestyle 4.25 10/16/22 价格变动 +1.107pt，当前价格 98.054，收盘价格 96.947。
ModernLand 11.95 03/04/24 价格变动 -2.069pt，当前价格 96.400，收盘价格 98.469。
Nexteer 5.875 11/15/21 价格变动 +1.058pt，当前价格 100.283，收盘价格 99.225。
RiseSunRE 8 04/24/22 价格变动 +1.569pt，当前价格 95.848，收盘价格 94.279。
Ruyi 6.95 07/05/22 价格变动 +1.600pt，当前价格 32.400，收盘价格 30.800。
Sunshine100 8.5 09/27/20 价格变动 -1.834pt，当前价格 85.466，收盘价格 87.300。
Tongfang 6.8 01/10/22 价格变动 -1.846pt，当前价格 94.800，收盘价格 96.646。
TusHoldings 7.95 08/15/21 价格变动 -1.196pt，当前价格 65.364，收盘价格 66.560。
WHDangDai 7.25 11/20/20 价格变动 +1.780pt，当前价格 94.738，收盘价格 92.958。
ZHHuafa 4.25 07/03/24 价格变动 +1.865pt，当前价格 101.203，收盘价格 99.338。
ZYBank 5.6 PERP 价格变动 -1.449pt，当前价格 89.784，收盘价格 91.233。
ZYRoad 8 02/01/22 价格变动 -2.371pt，当前价格 99.267，收盘价格 101.638。
ZZJiulongjiang 5.6 09/10/22 价格变动 -1.506pt，当前价格 99.720，收盘价格 101.226。
* “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。
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