港华智慧能源（前港华燃气）5年期美元可持续发展挂钩债券，初始价T+170bps区域

港华智慧能源（1083.HK，前称“港华燃气”）今日（4月13日）发行Reg S、5年期、美元基准规模、高级无抵押、可持续挂钩债券（Sustainability Linked Bonds，简称“SLB”），初始价T+170bps区域。 债券的“可持续发展绩效目标”（SPT）是：到2025年的12月31日，(i) 港华智慧能源的总光伏装机容量至少达到8GW (“SPT 1”)，和 (ii) 太阳能销售与总能源销售的比率至少增加到7% (“SPT 2”)。如果公司未能达成任何一个SPT，债券的票面利率将跳升25bps。 东方汇理银行担任可持续发展挂钩债券结构顾问，DNV出具第二方意见。 东方汇理银行、汇丰 (B&D)、瑞穗证券、UBS担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，美银证券、星展银行、摩根士丹利担任联席牵头经办人。 债券发行人将是港华燃气（融资）有限公司（TCCL (Finance) Limited，港华智慧能源的直接全资附属公司），担保人是港华智慧能源。 港华智慧能源的主体评级是 Baa1 Stable / BBB+ Stable（穆迪/标普），拟发行债券的预期发行评级是 Baa1 / BBB+（穆迪/标普）。 承销团给出的可比名字包括中华电力 (A1/A+/-)、青山发电 (A1/AA-/-)、香港电灯 (-/A-/-)、长江和记 (A2/A/A-)，新交易Mandate宣布时（4月11日），它们的2030/31年到期美元债券报价在 T + 118 ~ 132；同期，长江和记2026s报价在 T+78。 条款概要如下： 发行人: 港华燃气（融资）有限公司（TCCL (Finance) Limited，港华智慧能源的直接全资附属公司） 担保人: 港华智慧能源有限公司（Towngas Smart Energy Company Limited，1083.HK，前称“港华燃气有限公司 - Towngas China Company Limited”，简称“港华智慧能源”） 担保人评级: Baa1 Stable / BBB+ Stable（穆迪/标普） 预期发行评级: Baa1 / BBB+（穆迪/标普） 发行类型: 高级无抵押、有担保、可持续挂钩债券（Sustainability Linked Bonds，简称“SLB”），符合港华智慧能源的《可持续挂钩融资框架》 格式: Regulation S only (Category 1)，根据发行人的20亿美元有担保中期票据计划提取 预期发行规模: 美元基准规模 期限: 5年 初始价: T+170bps区域 票面利率: 基础票息率 + 适用的SLB票息调整; S/A; 30/360 基础票息率: [•]% 可持续发展关键绩效指标（“SKPIs”）以及“可持续发展绩效目标（“SPTs”）: 担保人承诺，到 Target Observation Date（即2025年12月31日），(i) 担保人的总光伏装机容量至少达到8GW (“SPT 1”)，和 (ii) 担保人的太阳能销售与总能源销售的比率至少增加到7% (“SPT 2”)。该等金额或百分比须由外部独立验证机构进行验证。 适用的SLB票息调整: 如果担保人（“港华智慧能源”）未能在时限内达成任何一个可持续发展绩效目标（“SPTs”），适用的SLB票息调整将为“票息跳升25bps”，生效期为2026年10月 [•] 日 - 债券到期赎回日。 目标观察日（Target Observation Date）: 2025年12月31日 条款: US$200k/US$1k；港交所上市；英国法 募集资金用途: 部分再融资集团的现有债务、拨付集团的资本支出、一般公司用途 联席全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 东方汇理银行、汇丰 (B&D)、瑞穗证券、UBS 联席牵头经办人: 美银证券、星展银行、摩根士丹利 第二方意见提供人: DNV 可持续发展挂钩债券结构顾问: 东方汇理银行 TIMING: 今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。