条款：山东黄金集团永续NC3高级资本证券定价4.95%，规模1亿美元

发行人: SDG Finance Limited 担保人: 山东黄金集团有限公司（Shandong Gold Group Co., Ltd.，“山东黄金集团”） 担保人评级: BBB- Stable（标普） 预期发行评级: 无评级 发行类型: 有担保、高级无抵押、永续资本证券 格式: Regulation S (Category 1) 规模: 1亿美元 期限: 永续NC3 票面利率: 4.95%, S/A, 30/360 发行收益率: 4.95% 发行价格: 100 初始利差: 204.1bps vs T 2 ¾ 05/15/25 基准美国国债价格/收益率: 99-17 1/4 / 2.909% 定价日: 2022年5月18日 交割日: 2022年5月24日 (T+4) 首个可赎回日: 2025年5月24日 选择性赎回: 发行人可以在首个可赎回日（2025年5月24日）及其后每个付息日（每半年）按本金额的100%（另加应计利息）悉数赎回证券。 票息率: (1) 发行后前3年为固定利息4.95%，每半年期末支付；(2) 发行后第3年末，重置为“彼时通行3年期美国国债收益率 + 初始利差 204.1bps + 票息上浮 300bps”，此后每3年按此重置。 票息自主递延: 受限于股息制动（Dividend Stopper，适用于发行人及担保人）以及股息推动/强制付息事件（6-month look-back Dividend Pusher，适用于发行人）；递延支付的票息可累积。 提前赎回事件: 基于特定事件，发行人有权选择赎回，包括: 控制权变动（at 101%），会计事件（首个可赎回日之前 at 101%、此后 at par），税务事件、违反契约事件、最小存量、相关债务违约事件、违反股息制动事件（at par）。 基于特定事件 (“Step-Up Event”) 的票息上浮: 特定的“可赎回事件”发生后，如果发行人选择不赎回，票息将在原有基础上额外上浮且最多上浮300bps，包括：控制权变动事件、违反契约事件、相关债务违约事件、违反股息制动事件；相关事件修复或不再存续后，票息将下调且最多下调300bps。 募集资金用途: 为集团成员公司的若干债务再融资、一般公司用途 最小面值/增量: U.S.$200k/U.S.$1k 适用法律: 英国法 上市: 港交所 清算系统: Euroclear/Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中国银行、中信里昂证券、星展银行、海通国际、瑞穗证券、中国银河国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 农银国际、中银国际、民银资本、信银投资、中信银行（国际）、光银国际、中金公司、山金证券（香港）、国泰君安国际、浦银国际、中州国际、中泰国际 B&D: 中信里昂证券 ISIN: XS2479981289 TOE: 21:12 香港时间 注：初始价5.5%区域，最终指导价4.95% (the Number)，LAUNCH YIELD 4.95%，LAUNCH SIZE 1亿美元。 注2：中国银河国际在最后阶段从联席账簿管理人升入联席全球协调人，山金证券（香港）在最后阶段从联席全球协调人降入联席账簿管理人，中州国际在最后阶段加入承销团。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。