新世界发展6.25% Fixed-for-life美元永续债增发4亿美元，发行价5.875%

新世界发展有限公司（New World Development Company Limited，17.HK，“新世界发展”或“担保人”）上周五（10月25日）增发了原有的Fixed-for-life美元永续债NWD 6.25 Perp (XS1960476387)，初始价6%区域，发行价5.875% / 本金额的101.412%（另加2019年9月7日 - 2019年11月1日的累计利息），增发规模为4亿美元本金额，增发募集资金用于一般公司用途。 摩根大通担任此次增发的独家全球协调人、独家牵头经办人、独家账簿管理人以及结算交割行（B&D Bank）。增发债券11月1日交割，此后，立即与原有债券合并及构成单一系列（immediately fungible）。 原有永续债（增发标的）最初定价于2019年3月4日，初始本金额5亿美元，是一笔Reg S、无评级、永续NC5（当前剩余4.36年到下一赎回日）、6.25% Fixed-for-life Coupon (no rate reset or step-up)、有担保、高级无抵押、永续资本证券；债券由NWD Finance (BVI) Limited发行，新世界发展提供担保。债券在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200,000 / US$1,000。 这笔债券此前已经增发过一次：2019年7月17日，增发4亿美元本金额，发行价5.90% / 101.389，本金额增至9亿美元。因此，本次为第二次增发，本金额将进一步增至13亿美元。 发行5年后（2024年3月7日）为首个可赎回日，此后，每个付息日（3月7日和9月7日）可以赎回一次，赎回价为本金额的100%。“提前赎回事件”发生后，发行人也可以选择赎回：税务原因 / 会计原因 / 最小存量 / 控制权变动（at par）。 若发生控制权变动，而发行人选择不赎回，则票息将上浮300bps（下个付息日起生效）。 债券包含票息自主延迟（Optional Deferral of Distributions）：延迟发放的票息可累积并按票面利率计息，票息延迟受Dividend Stopper 和 Dividend Pusher（3 months look-back）限制。 债券的会计处理（Accounting Treatment）为100% Equity。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。