【NEW DEAL】中国五矿集团拟发行双期限美元永续资本证券，PerpNC3.5初始价格指导为4.80%区域和PerpNC5初始价格指导为4.9%区域

发行人：MINMETALS CAPITALS & SECURITIES, INC. 担保人：中国五矿集团有限公司 担保人评级：穆迪 Baa1 (稳定) / 标普 BBB+ (稳定) / 惠誉 BBB+ (稳定) 预期债项评级：穆迪 Baa2 发行类型：次级担保永续资本证券 发行方式：Regulation S only (Category 1), Registered Form 币种及规模：美元基准规模 期限：永续不可赎回3.5年期 | 永续不可赎回5年期 初始价格指导：4.80%区域 | 4.90%区域 结算日：2025年12月15日 (T+5) 分派率：自发行日起至首个重置日前，按初始分派率每半年期末支付；其后按相关重置分派率每半年期末支付 首个重置日：3.5年期 | 5年期 相关重置分派率：当时3年期美国国债收益率+初始利差+300基点 | 当时5年期美国国债收益率+初始利差+300基点 选择性递延：发行人可全权酌情决定，按累积及复利基础递延，受担保人及发行人股息限制条款及发行人3个月追溯推动条款约束 选择性赎回：自首个重置日前1个月起至首个重置日（含首尾两日）按面值赎回（1个月按面值赎回），及首个重置日后任何分派支付日按面值赎回 | 自首个重置日前3个月起至首个重置日（含首尾两日）按面值赎回（3个月按面值赎回），及首个重置日后任何分派支付日按面值赎回 提前赎回事件：控制权变更 – 首个赎回日前按101%赎回，其后按面值赎回；税务原因/会计原因/条款违约事件/相关债务违约事件/最低未偿还金额 – 按面值赎回 特定事件利率递增：仅在首个重置日前，若发生控制权变更/条款违约事件/相关债务违约事件且证券未被赎回，利率递增300基点（若相关事件被补救则递减300基点）；上述事件导致的总计最大递增幅度为300基点；首个重置日后这些事件不发生利率增减 资金用途：营运资金及一般公司用途，包括为现有债务进行再融资 条款：香港联交所上市；20万美元/1000美元面值；香港法（适用于发行人的次级条款受开曼群岛法律管辖，适用于担保人的次级条款受中国法律管辖） 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人：中国银行、星展银行、德意志银行、汇丰银行、中国工商银行 联席账簿管理人/联席牵头经办人：农银国际、中金公司、海通国际、国证国际证券、渣打银行 B&D：汇丰银行 | 星展银行 定价时间：今日定价