更新：上海商业银行10年期NC5美元Tier 2定价T5+240bps，规模3.5亿美元，最终订单超14亿美元

* 补充了book stats。 【Book Stats】 峰值订单（at FPG）超22亿美元（含1500万美元承销商订单 + 2395万美元 "PROP" PER SFC CODE）。 最终订单超14亿美元，投资者地域分布为：亚洲90%、离岸美国/EMEA 10%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金55%、私人银行25%、保险公司15%、银行/金融机构5%。 【新债条款概要】 发行人：上海商业银行有限公司（Shanghai Commercial Bank Limited） 发行人评级：A1 稳定（穆迪）/ A- 稳定（惠誉） 预期发行评级：A3（穆迪）/ BBB（惠誉） 发行类型：符合巴塞尔协议III、二级资本（Tier 2）、有到期日、次级票据 受偿顺序：劣后于非次级（unsubordinated）债权人； 优先于一级资本工具（Tier 1 Capital Instruments）和股本 格式：S条例（类别1） 规模：3.5亿美元 期限：10年期NC5 票面利率：6.375% (SA, 30/360) 发行利差：T5+240bps 发行价格 / 收益率：99.385 / 6.521% 基准美国国债：T 3 ½ 01/31/28 基准美国国债价格 / 收益率：97-08 / 4.121% 定价日：2023年2月21日 交割日：2023年2月28日 票息重置日：2028年2月28日 到期日：2033年2月28日 发行人赎回选择权（call option）：发行人可在票息重置日行权赎回，但须经香港金管局事先书面同意 票息率：票息重置日之前为固定利率6.375%，每半年支付一次；此后重置为“彼时通行美国国债收益率 + 初始利差 (240bps)” 无法持续经营损失吸收：本金及/或利息永久减计（全部或部分），减计幅度以香港金管局指示为准，若无此类明确指示、则发行人应（与金管局协商）确定以足够修复“无法持续经营事件”的减计幅度为准 无法持续经营事件：指下列事件的较早发生者：香港金管局书面通知上海商业银行 (i) 香港金管局认为有必要减计或转换，否则上海商业银行将无法持续经营；(2) 政府机构、政府官员或其他有权做出此类决定的相关监管机构认为，有必要进行公共部门注资或提供同等效力支持，否则上海商业银行将无法持续经营。 Hong Kong Resolution Authority Power：票据可在相关香港当局行使权力时被减计、注销、转换或修改，或改变票据的形式。 提前赎回事件：预扣税事件、减税事件、资本事件，提前赎回均需获得香港金管局的事先书面同意 募集资金用途：加强上海商业银行的资本基础并为其运营和发展提供资金 细节：港交所上市；最小面值/增量 US$250k/US$1k 适用法律：英国法律，但次级及set-off条款适用香港法律 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：花旗、汇丰 (B&D) 联席牵头经办人及联席账簿管理人：花旗、汇丰 (B&D)、东方汇理银行、富国证券 ISIN/Common Code：XS2531672892 / 253167289 TOE：22:25 香港时间 注：初始价T5+275bps区域，最终指导价T5+240bps (THE #)，Launch Spread T5+240bps，发行价T5+240bps / 99.385 / 6.521% Yield (票面利率6.375%)。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。