当代置业11.50% 2022年 & 11.95% 2024年美元绿债增发1亿美元，订单超18亿美元

当代置业（1107.HK）周一（8月31日）增发了2笔原有美元绿色债券，其中: 增发ModernLand 11.5 11/13/2022，初始价12.375%区域，最终指导价11.75%，发行价11.75% / 本金额的99.525% (另加应计利息)，增发规模为5000万美元本金额； 增发ModernLand 11.95 03/04/2024，初始价13.250%区域，最终指导价12.75%，发行价12.75% / 本金额的97.798% (另加应计利息)，增发规模为5000万美元本金额。 周一下午，最终指导价发布时，2笔新债的订单合计超18亿美元（含1.71亿美元承销商订单），预期发行规模为“各5000万美元”（上限）（合计最高1亿美元）。 两笔增发新债的最终订单合计超过18亿美元（含1.71亿美元承销商订单，来自133个账户），投资者地域分布为：亚洲97%、欧洲1%、离岸美国2%，投资者类型分布为：基金88%、金融机构6%、私人银行6%。 就增发新票据而言，德意志银行 (B&D)、美银证券、汇丰、国泰君安国际及摩根士丹利已获委任为联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人；德意志银行及汇丰已获委任为联席绿色结构顾问。 2笔原有美元债（增发标的）中，2022年票据于2020年7月13日发行、初始本金额2.5亿美元（本次增发后增至3亿美元）；2024年票据于2020年3月4日发行、初始本金额1.5亿美元（本次增发后增至2亿美元）。 经扣除包销费用、佣金及其他估计开支后，本次增发估计所得款项净额将约为9780万美元，公司拟将其用作为公司若干现有债务再融资（为2021年美元债的现金收购要约提供资金）。 【2021年美元债收购要约】 与新票据的发行同期，当代置业8月31日宣布，针对235,004,000美元存量债券 ModernLand 7.95 03/05/2021 (XS1775946285) 发起现金收购要约，收购要约的最高接纳金额（“Maximum Acceptance Amount”）将为新发行金额（New Issue Amount），收购价为本金额的100.5%（另加应计利息）。 “新发行金额”即上述2笔增发新票据的募集资金净额，增发新票据将作为收购要约的同步新资金发行（“Concurrent New Money Issuance”）。 若有效提交的现有2021年票据超过最高接纳金额，公司将按比例接纳购买。 收购要约已于2020年8月31日开始，将于9月9日下午4:00 (伦敦时间) 截止，要约结算日目前预计为2020年9月14日，票据购回后将予注销。 就收购要约而言，公司已委任德意志银行、美银证券、汇丰、国泰君安国际、摩根士丹利为联席交易经理，委任 D.F. King 为资讯及要约代理。 额外新票据的条款概要如下: 发行人: 当代置业 (中国) 有限公司（Modern Land (China) Co., Limited，1107.HK，“当代置业”） 附属公司担保人: 发行人的若干非中国受限附属公司 抵押: 以若干附属公司担保人的股份作抵押 发行人评级: B2 (Stable) / B (Stable) (穆迪/惠誉) 预期发行评级: B3 / B (穆迪/惠誉) 格式: Reg S Status: 固定利息、高级票据 募集资金用途: 若干现有债务再融资 现有票据（增发标的）: 2.5亿美元、票息11.500%、2022年11月13日到期、高级票据 (ISIN: XS2202152703) 丨 1.5亿美元、票息11.950%、2024年3月4日到期、高级票据 (ISIN: XS2127478316) 增发规模: 5000万美元 丨 5000万美元 票面利率: 11.500%固定利息 (半年付息一次，日计数30/360) 丨 11.950%固定利息 (半年付息一次，30/360) 增发收益率：11.75% 丨 12.75% 增发价：本金额的99.525%，另加2020年7月13日 (含) - 新票据结算日 (不含) 的累计利息 丨 本金额的97.798%，另加2020年9月4日 (含) - 新票据结算日 (不含) 的累计利息 新票据（增发票据）结算日: 2020年9月8日 (T+5) 到期日: 2022年11月13日丨 2024年3月4日 赎回安排: 不适用 丨 2023年3月4日或之后任何时间，发行人可以按本金额的101%赎回 合并: 增发债券发行后，立即与原有债券合并及构成单一系列 契约类型: Customary high-yield covenants 条款: 新交所上市；US$200k/US$1k；纽约法 绿色债券: 票据于绿色债券框架下作为“绿色债券”发行 清算系统: Euroclear & Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 德意志银行 (B&D)、美银证券、汇丰、国泰君安国际、摩根士丹利 绿色结构顾问: 德意志银行、汇丰 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。