交银（香港）10NC5美元Tier 2，初始价T+175区域

交银（香港）今日（6月29日）发行Reg S、10NC5、美元基准规模、次级、符合巴塞尔协议III、二级资本债券（Tier 2），初始价T+175bps区域。 据标普，拟发行规模是10亿美元。 拟发行债券包含“不可持续经营损失吸收”，吸收方式为“本金及/或利息永久减计”。债券不具备利息递延特点。 交通银行、交银国际、花旗、汇丰（B&D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国农业银行香港分行、中国银行、中信银行（国际）、中国光大银行香港分行、中金公司、中国民生银行 (包含中国民生银行香港分行/民银资本)、中信建投国际、中信里昂证券、招银国际、东方汇理银行、国泰君安国际、华融国际证券、中国工商银行、摩根大通、浦发银行 (包含浦发银行香港分行/浦银国际)、渣打银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人：交通银行（香港）有限公司（Bank of Communications (Hong Kong) Limited，“交银（香港）”） 发行类型：次级、Basel-III Compliant、Tier 2资本债券 发行人评级：A2 stable / A- stable / A stable（穆迪/标普/惠誉） 预期发行评级：BBB / BBB+（标普/惠誉） 格式：Reg S 规模：美元基准规模 期限：10年期NC5 交割日：2021年7月8日 首个可赎回日：2026年7月8日 初始价：T+175bps区域 票面利率：发行后前5年为固定利息，半年付息一次；发行后第5年末重置为“彼时通行的基准美国国债收益率 + 固定利差” 选择性赎回：香港金管局事先书面同意的前提下，发行人可以在发行后第5年末按本金额的100%全额赎回。 不可持续经营损失吸收：本金及/或利息永久减计（全额/部分），减计幅度以金管局指示为准（若无明确指示则以足够修复“不可持续经营事件”的幅度为准） “不可持续经营事件”指下列情形的较早发生者： • 香港金管局书面通知发行人，认为有必要核销或进行债券转换，否则发行人将无法继续经营；以及 • 香港金管局书面通知发行人，该局、政府官员或其他有权限作出此类决定的相关监管机构已作出决定，有必要进行公共部门注资或提供同等支持，否则发行人将无法继续经营。 Hong Kong Resolution Authority Power：适用 提前赎回事件：Withholding Tax Event / Capital Event / Issuer Call - at par (全额赎回)，需金管局事先书面同意 募集资金用途：增强发行人的资本基础、为业务发展提供资金 最小面值/增量：USD 250,000 / USD 1,000 适用法律：英国法，次级条款例外（适用香港法） 上市：港交所 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人：交通银行、交银国际、花旗、汇丰 联席账簿管理人及联席牵头经办人：中国农业银行香港分行、中国银行、中信银行（国际）、中国光大银行香港分行、中金公司、中国民生银行 (包含中国民生银行香港分行/民银资本)、中信建投国际、中信里昂证券、招银国际、东方汇理银行、国泰君安国际、华融国际证券、中国工商银行、摩根大通、浦发银行 (包含浦发银行香港分行/浦银国际)、渣打银行 B&D Bank：汇丰 Timing：今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。