因未达90%最低接纳门槛，易居放弃美元债交换要约，将执行开曼协议安排重组；公司称2022年4月到期美元债大概率将违约

易居（中国）企业控股有限公司（2048.HK，“易居”或“公司”）4月14日盘前宣布，因未达90%最低接纳金额门槛，公司决定不进行交换要约，转向进行开曼协议安排重组，并延长不可撤销重组支持邀请截止日期到4月22日。 交换要约及同意征求截止 截至经延长交换截止期限（伦敦时间4月13日下午四时正），公司已收到的于交换要约及同意征求中所提交的旧票据本金总额低于接纳条件中要求的各系列旧票据的90%最低接纳金额。因此，交换要约及同意征求未完成及已截止，且公司将不再进行交换要约及同意征求。 延长不可撤销重组支持邀请 截至公告日期，公司已就开曼计划项下之重组取得正面支持。公司已收到来自持有人有效提交的旧票据的未偿还本金总额超过75%。该等持有人包括（i）已有效提交妥为签立的重组支持协议加入契约及受限制票据的持有人；及（ii）正与公司、财务顾问、资料交换及制表代理及公司其他顾问进行讨论，以完成签立加入契约及受限制票据通知的手续的持有人，而该等持有人须受重组支持协议约束，犹如彼等于签立及交付彼等各自的加入契约及受限制票据通知后以同意债权人身份成为原有订约方。 鉴于终止交换要约及同意征求，公司正准备进行开曼计划，以按重组支持协议随附的条款书所拟定交换所有旧票据，以为所有旧票据持有人寻求更全面的解决方案。公司已决定不可撤销重组支持邀请的截止期限（尽管交换要约及同意征求已终止）将进一步延长至2022年4月22日下午四时正（伦敦时间）（“指示费期限”）。合资格持有人于有关经延长期限前提交妥为签立的重组支持协议加入契约及受限制票据通知乃支付指示费的一项条件。 公司继续诚邀各旧票据持有人于有关经延长期限前提交妥为签立的重组支持协议加入契约及受限制票据通知，使重组得以有效执行。当重组根据开曼计划完成后，公司将根据重组支持协议以支付重组代价的方式结清旧票据的未偿付本金额及应计利息。 于公司日期为2022年3月31日的公告中，指示费应向每名合资格债权人支付，就重组支持协议而言，“合资格债权人”为符合以下条件的同意债权人：于交换截止期限之前，其（i）作为主事人已就其持有直接或实益权益的所有旧票据完成有效提交及（ii）加入重组支持协议。鉴于交换要约及同意征求已被终止，公司不再要求每名合资格债权人作为主事人就其持有的全部旧票据直接或实益权益完成有效提交。因此，先前并未符合合资格债权人的要求的持有人，须采取下列步骤确保其符合合资格债权人的要求以收取指示费： （i）于指示费期限之前，其加入重组支持协议； （ii）其于计划会议上投票赞成开曼计划； （iii）其于记录时间仍然持有合资格票据而且并无影响或据称会影响于交换截止期限之后转让有效提交票据，惟根据重组支持协议的条款做出转让除外；及 （iv）其并无在任何重大方面违反重组支持协议的其他条文。 尚未于2022年4月13日下午四时正或之前递交有效提交及加入的持有人，须于2022年4月22日下午四时正（伦敦时间）或之前提交妥为签立的加入契约及受限制票据通知，视为合资格债权人。已提交有效提交及加入的持有人毋须采取进一步行动。 于2022年到期的7.625%优先票据的最新资料 于2022年到期的7.625%优先票据 E-House 7.625 04/18/2022（“2022年票据”）将于2022年4月18日到期。公司将继续探索获得所需资金以于到期日偿还2022年票据的方法。目前，2022年票据契约并无发生违约事件。然而，根据公司迄今为止的可得资料，公司认为其不太可能于到期日或之前获得所需资金。倘2022年票据未于到期日偿还，则将发生2022年票据契约项下的违约事件。 公司现正开始并拟及时与旧票据持有人及公司其他财务债权人展开透明对话，以求识别及实施适当考虑所有利益相关者情况的一致共识的解决方案。 中金公司担任交换要约及同意征求的交易管理人、及不可撤销重组支持邀请的财务顾问，D.F. King 为要约及邀请的资料、交换及制表代理。 易居是在3月31日宣布，就2笔存量美元债券（2.982亿美元的 E-House 7.625 04/18/2022，以及3亿美元的 E-House 7.6 06/10/2023，合称“旧票据”）发起交换要约（现金偿付6%、其余展期最多3年）及同意征求（修订及豁免旧票据若干条款），同时，公司发起“不可撤销的重组支持邀请”，邀请持有人加入重组支持协议、以便在要约失败的情况下推进开曼协议安排重组。参与交换要约和同意征求的持有人必须同时加入重组支持协议。 交换要约受限于“最低接纳金额”，为存量本金额的90%。倘最低接纳金额未获达成，公司可以选择（i）终止交换要约及同意征求及进行重组支持协议所述的重组，或（ii）选择豁免最低接纳金额。 开曼计划所需支持率为75%。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。