UPDATE: 云南能投3年期美元债定价6.75%，规模2亿美元

* 更新了评论。 云南省能源投资集团有限公司（Yunnan Provincial Energy Investment Group Co., Ltd.，惠誉：BBB Stable，以下简称“云南能投”或“担保人”）周三定价Reg S、3年期、票面利率6.25%、本金额2亿美元、高级无抵押债券YNEnergy 6.25 11/29/21，初始价（Initial Price Guidance）6.9%区域，最终指导价（Final Price Guidance）6.75%（the number），发行价6.75% / 98.662。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过3.65亿美元（包含承销商订单）。 “发行人试图以大幅窄于现有curve的水平定价新债，因此，投资者认购并不踊跃。”一名市场人士对华尔街交易员表示。 华尔街交易员的数据显示，周三收盘，云南能投原有美元债YNEnergy 4.25 12/13/21（剩余期限3.06年，维好结构）bid在90.5 / 7.81% yield。 债券发行人是Yunnan Energy Investment Overseas Finance Company Ltd.（云南能投的BVI全资附属公司），云南能投提供无条件及不可撤销担保，债券预期评级BBB（惠誉），募集资金用于：再融资现有债务、补充营运资金及一般公司用途。债券发行后，在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/1k。 花旗、汇丰银行（B&D）、中银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，国泰君安国际、丝路国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 云南能投参与云南省电力（水电、火电、太阳能发电、风电、垃圾发电等）、煤炭、油气和相关能源资源、资产的整合，尤其是代表云南省政府持有本省的主要水电资产。 云南能投上次发行美元债券是在2017年11月，彼时，2笔“维好 + 担保”信用结构的RegS、高级无抵押债券分别定价在T3 + 215bps（3年期）和T5 + 235bps（5年期），最终认购额高达52亿美元（8.7倍）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。