中国银行香港分行定价全球首笔金融机构公募转型债券，规模合计7.78亿美元等值

中国银行香港分行周四（1月7日）定价Reg S、双币种（美元/离岸人民币）、规模合计7.78亿美元等值、固定利息、Transition Bonds（中文称“过渡债券”或“转型债券”），其中： 3年期、5亿美元债券BOC 0.875 01/14/2024，初始价T3+110区域，最终指导价T3+72 (the #)，定价T3+72 / 0.933% / 本金额的99.829%； 2年期、18亿人民币点心债BOC 2.8 01/14/2023，初始价3.30％区域，最终指导价2.80% (#)，定价2.80% / 本金额的100%。 这是中资发行人首笔转型债券，也是全球首笔遵循国际资本市场协会 (ICMA)《气候转型金融手册》的转型债券、全球金融机构首笔参考《欧盟可持续金融分类方案》行业分类的转型债券、全球首笔金融机构公募转型债券。 据标普，发行人计划将此转型债券募集资金用于支持合格的气候转型项目，如《中国银行转型债券管理声明》 所列举。转型债券发行将遵循ICMA《气候转型金融手册》（2020）及ICMA相关原则的四大支柱：募集资金项用途、项目评估和筛选、募集资金管理、以及信息披露。然而，根据该债券的条款，如果发行人未能遵循上述要求，或未能以定价协议规定的方式使用募集资金，将不会构成违约事件。 据公司新闻稿，中国银行此次转型债券发行的募集资金用于支持天然气热电联产项目、天然气发电及水泥厂余热回收项目。 债券已获得安永发布的发行前认证报告。 美元债的最终订单超17.6亿美元（含3.3亿美元承销商订单，来自68个账户），投资者地域分布：亚洲 64%、EMEA 36%；投资者类型分布：银行 48%、央行/官方机构 31%、保险公司/基金管理公司/其他 21%； 点心债的最终订单超98亿人民币（含26亿人民币承销商订单，来自89个账户），投资者地域分布：亚洲 94%、欧洲 6%；投资者类型分布：银行 47%、资产管理公司 36%、私人银行 14%、对冲基金/其他 3%。 就美元债而言，中国银行（包含中国银行/中银国际/中银香港）、法国巴黎银行（B&D）、东方汇理银行、汇丰担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，美银证券、中金公司、花旗、工银亚洲、瑞穗证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 就点心债而言，中国银行（包含中国银行/中银国际/中银香港）、东方汇理银行（B&D）、法国巴黎银行、汇丰担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国农业银行香港分行、中国民生银行香港分行、中国信托银行、星展银行、渣打银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 过渡债券是一种新型的绿色债券，目前尚处于起步阶段，此类债券旨在促进企业向更加环境友好的方向转型，主要面向化石燃料与其他传统高排放企业开发（比如天然气供应商）。 据公司新闻稿，中国银行作为国际资本市场活跃的可持续发展类债券发行人，拥有较为完整的可持续发展类债券管理和产品体系。2016年7月以来，中行陆续发行绿色债券、绿色资产担保债券、可持续发展债券、社会责任债券、蓝色债券等，多项交易创下中资机构首发记录。 【美元债条款概要】 发行人：中国银行股份有限公司香港分行（Bank of China Limited, Hong Kong Branch） 发行人评级：穆迪: A1 (Stable) / 标普: A (Stable) / 惠誉: A (Stable) 预期发行评级：穆迪: A1 / 标普: A / 惠誉: A 等级：高级无抵押、过渡债券（transition bonds），根据400亿美元中票计划提取 格式：Reg S 规模：5亿美元 期限及类型：3年 固定利息 票面利率：0.875%, S/A, 30/360 发行利差：CT3+72bps 发行收益率/发行价：0.933% / 99.829 所得款项用途：为合资格过渡项目（transition projects）融资/再融资，符合中国银行《过渡债券管理声明》中的定义 最小面值/增量：USD200,000 / 1,000 适用法律：英国法 上市：香港联交所 清算系统：Euroclear / Clearstream 交割日：2021年1月14日（T + 5） 到期日：2024年1月14日 基准美国国债：T 0 ⅛ 12/15/23 @ 99-23 3/4 / 0.213% Hedge美国国债：T 0 ⅛ 12/31/22 @ 99-30 7/8 / 0.143% Hedge Ratio：149% 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国银行（包含中国银行/中银国际/中银香港）、法国巴黎银行、东方汇理银行、汇丰 联席牵头经办人及联席账簿管理人：美银证券、中金公司、花旗、工银亚洲、瑞穗证券 B＆D：法国巴黎银行 ISIN：XS2279870575 TOE：22:23 HKT 【点心债条款概要】 发行人：中国银行股份有限公司香港分行（Bank of China Limited, Hong Kong Branch） 发行人评级：穆迪: A1 (Stable) / 标普: A (Stable) / 惠誉: A (Stable) 预期发行评级：穆迪: A1 / 标普: A / 惠誉: A 等级：高级无抵押、过渡债券（transition bonds），根据400亿美元中票计划提取 格式：Reg S 币种及规模：18亿离岸人民币 期限及类型：2年 固定利息 票面利率：2.80% 发行收益率/发行价：2.80% / 100 所得款项用途：为合资格过渡项目（transition projects）融资/再融资，符合中国银行《过渡债券管理声明》中的定义 最小面值/增量：CNY1,000,000 / 10,000 适用法律：英国法 上市：香港联交所 清算系统：Euroclear / Clearstream 交割日：2021年1月14日（T + 5） 到期日：2023年1月14日 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国银行（包含中国银行/中银国际/中银香港）、东方汇理银行、法国巴黎银行、汇丰 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国农业银行香港分行、中国民生银行香港分行、中国信托银行、星展银行、渣打银行 B＆D：东方汇理银行 ISIN：XS2280441721 TOE ：10:34PM ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。