易居企业控股2021年美元债增发1亿美元，获逾5.5亿美元认购

易居（中国）企业控股有限公司（E-House (China) Enterprise Holdings Limited，2048.HK，标普：BB Stable，简称“易居企业控股”或“发行人”）周四增发了原有美元债E-House 7.75 02/28/21 (ISIN: XS1954554652)，增发初始价8.625%区域（另加2019年2月28日 - 5月16日的累计利息），最终指导价8.5% (the number)，发行价8.5% / 98.763（另加2019年2月28日 - 5月16日的累计利息），增发规模1亿美元本金额，募集资金主要用于在中国发展业务营运。 周四下午，增发债券的最终指导价发布时，订单量超过5.5亿美元（包含承销商订单），预期增发规模为“最高1亿美元”。 增发债券的最终订单量超过5.5亿美元（5.5倍认购，来自43个账户），投资者地域分布为：亚洲87%、欧洲13%。 中银国际（B&D）、民银资本、克而瑞证券担任此次增发的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，交银国际、建银国际、中达证券投资有限公司、中金公司、招商永隆银行有限公司、复星恒利、方正证券（香港）融资有限公司、东方证券（香港）担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。增发债券5月16日 (T+4) 交割，此后，立即与原有债券合并为单一系列（immediately fungible）。 原有债券（增发标的）定价于2019年2月21日，是一笔Reg S、2年期（2021年2月28日到期，当前剩余期限1.81年）、本金额2亿美元、固定利息（7.75%，半年付息一次）、高级无抵押债券，发行价8.625% / 98.424；债券由易居企业控股直接发行，附属公司担保人（易居企业控股的若干现有非中国附属公司）提供担保，债项评级BB (标普)；债券在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为USD200k/1k。债券包含Change of Control Put（at 101%）。 债券的附属公司担保人包括：房友信息技术控股有限公司（Fangyou Information Technology Holdings Limited）、香港房友软件技术有限公司（Hong Kong Fangyou Software Technology Company Limited）。 此次增发后，E-House 7.75 02/28/21的本金总额将增至3亿美元。 标普表示，易居企业控股在中国一手房代理服务，及房地产业数据和咨询服务领域占据领先地位，该公司客户关系强劲、运营历史长，且业务战略明晰，在未来12至24个月内应会助力公司市场份额进一步扩大。标普预计，2019年易居企业控股在一手房代理服务领域的市场份额将上升至接近5%（2018年为4%）。不过，过去易居企业控股的经营性现金流持续疲弱，当前依然是制约其评级的主要因素。 标普指出，易居企业控股旗下房地产经纪网络服务业务“易居房友”快速扩张，将成为未来12至24个月内公司业绩的另一个主要驱动力。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。