鸿海精密定价2笔合计10亿美元债券，获逾42亿美元订单

鸿海精密工业股份有限公司（Hon Hai Precision Industry Co., Ltd.，标普：A- Stable，简称“鸿海精密”或“担保人”）周二定价2种期限的Reg S、本金额合计10亿美元、高级无抵押债券，其中： 5年期、7亿美元债券HonHai 3.75 03/12/24，初始价T5 + 155bps区域，最终指导价T5 + 125 - 130bps (WPIR)，发行价T5 + 125bps / 99.774； 10年期、3亿美元债券HonHai 4.25 03/12/29，初始价T10 + 185bps区域，最终指导价T10 + 155 - 160bps (WPIR)，发行价T10 + 155bps / 99.678。 周二下午，最终指导价发布时，2笔新债的订单量合计超过57亿美元。 发行价较初始价各缩窄30bps后，2笔新债的最终订单量合计超过42亿美元（4.2倍认购），具体如下： 5年期 - 超过22亿美元订单量（3.1倍认购，来自130名投资者），投资者地域分布为：亚洲87%、欧洲13%，投资者类型分布为：基金58%、银行30%、保险公司/主权财富基金/公司投资者10%、私人银行2%； 10年期 - 超过20亿美元订单量（6.7倍认购，来自118名投资者），投资者地域分布为：亚洲92%、欧洲8%，投资者类型分布为：基金67%、银行23%、保险公司8%、私人银行2%。 “5年期新债定价利差较窄（+125），而且发行量较大（7亿美元），首日二级表现一般：先小幅收窄后有所拉宽至+126；相比之下，10年期新债相对价值较好，+155的定价水平有一定溢价（5 - 10bps），且发行量较小（仅3亿美元），二级表现不错：最低收窄8bps，后小幅拉宽至+150左右。”一名参与此次交易的市场人士对华尔街交易员表示。 鸿海精密上次公开发行美元计价债券已经是2年半以前：2016年9月14日，公司定价2笔合计10亿美元债券，其中：5年期债券规模6亿美元，发行价T5 + 110bps；10年期债券规模为4亿美元，发行价T10 + 140bps。 2笔新债的发行人是Competition Team Technologies Limited（鸿海精密的全资附属公司），并由鸿海精密提供无条件及不可撤销担保，债券预期评级A-（标普），募集资金用于资本支出、再融资现有债务及其他一般公司用途。 美银美林、中银香港、花旗、汇丰（B&D）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年3月12日交割，将在新交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 此次发行将作为鸿海精密50亿美元中票计划的一部分。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。