中信银行（国际）永续NC5、美元AT1，初始价7.30%区域

中信银行（国际）有限公司（China CITIC Bank International Limited，穆迪：A3 Stable，惠誉：BBB Stable，简称“中信银行（国际）”或“信银国际”或“发行人”）今日发行Reg S、美元基准规模、Basel III-compliant、永续NC5、固定利息（半年付息一次，票息可重置）、非累积（non-cumulative）、次级、PoNV（point of non-viability）、AT1（Additional Tier 1）资本证券，预期评级Ba2（穆迪），初始价7.30%区域。 首个可赎回日（2023年11月6日）如果不赎回，票息将重置为：彼时的prevailing T5 + Initial Spread。 首个可赎回日开始，每个付息日（每半年）发行人可以赎回一次；此外，Withholding Tax Event / Tax Deduction Event / Capital Event发生时，发行人也可以选择赎回（Issuer's option）。AT1赎回需香港金管局事先同意。 拟发行AT1包含票息自主/强制取消条款（全额/部分取消），取消发放的票息不可累积、不计息。票息强制取消事件（Mandatory Distribution Cancellation Event）包括：Distributable Reserves不足、监管部门（香港金管局）/相关法规指令发行人取消票息。票息取消受Dividend Stopper限制。 拟发行AT1的损失承担机制（Loss Absorption）是“本金减计+票息取消”，损失承担触发事件是“不可持续经营”，即下列情形之较早发生者： 1）香港金管局认为须减计/转股，否则发行人将无法持续经营； 2）相关政府部门认为，需向发行人提供公共部门注资或同等效力的支持，否则其将无法持续经营。 拟发行AT1亦适用于Hong Kong Resolution Authority Power。 中信银行（国际）、花旗（B&D）、汇丰、工银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，农银国际、中信里昂、民银资本、瑞穗证券、丝路国际、渣打银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人，债券预计今日定价，2018年11月6日交割。 AT1发行后，将在港交所上市，适用英国法（次级条款除外，适用香港法律），最小面值/增量为USD200k/1k。此次发行将作为中信银行（国际）30亿美元中期票据计划的一部分。 华尔街交易员的数据显示，中信银行（国际）现有一笔3亿美元AT1：CNCBI 7.25 04/29/49将于2019年4月22日可赎回。 中信银行（国际）有限公司由中信国际金融控股有限公司（CITIC International Financial Holdings Limited，简称“中信国金”）持有其75%的股份，中信国金为中信银行股份有限公司（China CITIC Bank Corporation Limited，简称“中信银行”）的全资附属公司。 此外，天元贸易有限公司（Tian Yuan Trading Limited）、香港冠盛投资有限公司（Hong Kong Guansheng Investment Co., Limited）、安信信托股份有限公司（Anxin Trust Co., Limited）、至选有限公司（Clear Option Limited）和雅选有限公司（Elegant Prime Limited）合计持有信银国际余下的25%股份。 信银国际拥有香港的32家分行以及北京、上海、深圳及澳门的网点，并于纽约、洛杉矶及新加坡设有海外分行。于2018年6月30日，信银国际的资产总额为3492亿港元。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。