更新：中航汽车系统拟发美元高级债券，最早4月21日定价

* 补充了拟发行规模、Timing、UOP、穆迪评论。 中国航空汽车系统控股有限公司（AVIC Automotive Systems Holdings Co., Ltd，穆迪：A3 Stable，简称“中航汽车系统”或“担保人”）已委任中金公司、中信建投国际、浦发银行香港分行、国信证券（香港）为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，并委任中国建设银行（亚洲）、星展银行、平证证券（香港）、国泰君安国际为联席牵头经办人及联席账簿管理人，自4月20日起，安排召开系列固定收益投资者电话会。 视市场情况而定，公司可能随后发行美元计价、基准规模、Reg S、固定利息、高级无抵押债券。 视市场情况及投资者反馈而定，债券最早明日（4月21日）簿记定价。 倘最终发行，债券发行人是 Hyd International Holding Limited（中航汽车系统的全资附属公司），并由中航汽车系统提供无条件及不可撤销担保，募集资金用于偿还离岸借款及一般公司用途，债券预期评级A3（穆迪）。 穆迪4月20日向中航汽车系统授予首次A3的发行人评级，展望稳定。 “中航汽车系统的A3发行人评级包含3个子级的上调，以反映母公司中国航空工业集团有限公司（“中航集团”）及最终控制人中国政府（A1/稳定）在需要时提供支持的可能性。”穆迪副总裁兼高级分析师 Roy Zhang 说。 “中航汽车系统的独立信用状况考虑了其强有力的市场地位、多元化的产品组合、稳健的财务状况、生成稳定现金流的能力、以及审慎的财务政策，”Zhang补充道。 中航汽车系统独立信用状况受到以下因素的制约：行业周期敞口、规模扩大的同时客户集中度较高、对主要子公司耐世特汽车系统集团有限公司（Baa3/稳定）的有效所有权不足50％。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。