PRICED: 中信股份5.5年和10年期美金债表现不佳，小幅下跌

中国中信股份有限公司（CITIC Limited）昨日晚间成功发行了5.5年和10年期美金债，其中，5.5年期美金债2021年12月14日到期、票息2.8%、规模5亿美元、最终定价为T5+155bps（99.975/2.805%），10年期美金债2026年6月14日到期、票息3.7%、规模7.5亿美元、最终定价T10+200bps（99.785/3.726%）。 稍早前，5.5年和10年期美金债的最终指导价（final price guidance）定在T5+155-160BPS和T10+200-205BPS范围内，两笔债券总认购额超过42.5亿美元，5.5年和10年期债券各约占一半。 这两笔债券的初始指导价为T5+180bps area和T10+225bps area，可以看到，最终定价较初始指导价收窄25bps左右。 可供对比的债券如下： 今天，这两笔债券价格均小幅下跌，其中，10年期的CITPAC 26中间价为T10+205.5（+5.5bps），5年期债券CITPAC 21中间价为T5+160bps（+5bps）。 此次发行是中信股份借壳中信泰富整体上市以来首次公开的国际债券发行。