力高集团3.25年期美元债定价10.95%，规模2.66亿美元

力高集团11月10日（周二）定价Reg S、2.66亿美元、3.25年期、高级债券Redco 9.9 02/17/2024，初始价11.40%区域，最终指导价10.95% (The #)，发行价10.95% / 本金额的97.224%。发行价较初始价收窄45基点。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超20亿美元（含2.91亿美元承销商订单）。 瑞士信贷（B&D）、巴克莱、法国巴黎银行、海通国际、渣打银行、UBS担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，德意志银行、香江金融、东方证券（香港）、中信银行（国际）、民银资本、东亚银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 【2021年美元债现金收购要约】 与新票据的定价同期，力高集团针对存量美元票据 Redco 9.875 05/02/2021 (ISIN: XS1989092116) 发起现金收购要约，购买价为本金额的101.000%（另加应计利息），要约届满期限是伦敦时间11月18日下午四时正（除非获公司延长、重开、修订及/或终止），结算日预计在11月20日或前后。 SereS的数据显示，2021年美元票据11月9日收盘在100.781 mid。 Redco 9.875 05/02/2021的当前存量为1.8亿美元，要约的“最高接纳金额”为“存量本金金额及新发行金额中较低者”，因此，公司已厘定最高接纳金额为1.8亿美元，即未偿还本金金额。公司亦保留权利，可以其绝对酌情权根据同步要约购买接纳远高于或远低于最高接纳金额的票据，或完全不接纳购买该等2021年票据。 要约为公司积极管理其资产负债表负债及优化其债务架构政策的一部分。瑞士信贷担任要约的交易商管理人，Morrow Sodali 担任要约的资讯及交付代理。 【新票据条款概要】 发行人: 力高地产集团有限公司（Redco Properties Group Limited，1622.HK，“力高集团”） 附属公司担保人：力高集团的若干非中国受限附属公司 抵押：以所有初始附属公司担保人的股本作抵押 发行类型：固定利息、高级票据 发行人评级：B stable (标普) / B positive (惠誉) 预期发行评级：B (标普) / B (惠誉) 格式：Reg S only 规模：2.66亿美元 期限：3.25年 票面利率：9.90% S.A. 30/360 发行收益率：10.95% 发行价：本金额的97.224% 募集资金用途：1年内到期的若干现有中长期离岸债务的再融资，包括为同步进行的2019年5月票据的收购要约提供资金 契约类型：Customary high yield covenants 清算系统：Euroclear/Clearstream 交割日：2020年11月17日 (T+4) 首个付息日：2021年2月17日 到期日：2024年2月17日 条款：US$200k/ US$1k；新交所上市；纽约法 联席全球协调人：瑞士信贷（B&D）、巴克莱、法国巴黎银行、海通国际、渣打银行、UBS 联席牵头经办人及联席账簿管理人：瑞士信贷（B&D）、巴克莱、法国巴黎银行、海通国际、渣打银行、UBS、德意志银行、香江金融、东方证券（香港）、中信银行（国际）、民银资本、东亚银行 ISIN: XS2231089546 TOE: 10:00 PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。