山钢集团拟发3年期美元债券，电话会7月21日召开、最早7月22日定价

山东钢铁集团有限公司 (Shandong Iron & Steel Group Co., Ltd.，未评级，简称“山钢集团”或“担保人”) 拟发行Reg S、无评级、3年期bullet、美元计价、基准规模、有担保、高级债券。 公司已委任星展银行、中泰国际、中国银行、渣打银行、光银国际、华泰国际、天风国际为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，并委任交银国际、中达证券、中国民生银行香港分行、中信建投国际、民银资本、招银国际、东方证券（香港）、浦发银行香港分行为联席牵头经办人及联席账簿管理人，自7月21日起，安排召开系列固收投资者电话会。 视市场情况而定，债券最早明日（7月22日）定价。 倘最终发行，债券发行人是 Shandong Iron and Steel Xinheng International Company Limited（山钢集团的间接全资附属公司），并由山钢集团提供无条件及不可撤销担保。 承销团给出的可比债券是 SDSteel 6.5 11/05/2023 (103.8 / 4.72% bid) 以及 SDSteel 6.85 09/25/2022 (103.2 / 4.02% bid)。 稍早前，7月14日消息，山东省国资委正在与中国宝武钢铁集团有限公司筹划对山钢集团战略重组事项。宝武集团兼并山钢集团的消息半年前就已有之，此次公告意味着重组事宜已经进入实质推进阶段。 拟发行新债的募集说明书显示，当山东省国资委以及中央政府直接控制的任何其他人士合计不再直接/间接持有山钢集团的100%已发行股本，会触发债券契约项下“控制权变动”，债券持有人将有权选择按本金额的101%回售（Put）。因此，上述重组交易大概率不会触发CoC Put。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。