标普：彻底清理中国农村金融机构或需长达十年

香港，2024年6月28日—标普全球评级6月26日表示，中国农村银行业的改革或需长达十年，包括风险文化改革、清理资产负债表等更多的行业整合。详见我们发布的报告《三分钟谈中国农村金融机构：彻底清理或需长达十年》（Your Three Minutes In Chinese Rural Financial Institutions: A Thorough Cleanup Could Take a Decade）。 “增强农村金融机构能够提升公众对中国银行体系的整体信心，”标普全球评级信用分析师曾怡景表示。 单独来看，大多数农村金融机构体量相对较小，不大可能给中国银行业带来系统性风险。 “整体而言，风险事件在薄弱农村金融机构中更为常见，”曾怡景表示。“风险事件的频繁发生可能会削弱公众对中国金融体系的信心，并可能不时引发区域性压力。” 中国正在推行3,800家农村金融机构的进一步改革。2024年6月20日，国家金融监督管理总局批准辽宁农村商业银行吸收合并辽宁省36家农村中小银行机构。该省级银行于2023年9月设立，开业同时承接吸收合并31家农村金融机构。根据中国人民银行2021年的报告，辽宁省是高风险金融机构数量较多的区域之一。 中国仍有数千家农村金融机构，占银行体系总资产的14%。相较大型同业，许多农村金融机构更容易受到冲击和存款挤兑的影响，而改善农村金融机构质量可以降低整体金融系统的脆弱性。 整合过程或需长达十年。我们估计，清理绝大部分高风险农村金融机构需要4-5年时间，而重组这些机构，并使企业治理、管理架构和风险文化的变革制度化亦需要几年的时间沉淀夯实 。 我们认为，政府将优先向风险较高的金融机构注资和清理资产负债表。 风险资产水平相对较高、风险金融机构数量较多、及/或流动性紧张的区域将被优先考虑。我们预计政府将设立新的金融机构来接管薄弱机构，或鼓励较强的机构吸收合并薄弱机构。 政府也可能选择性关闭一些金融机构，如2022年辽宁省两家银行的破产：辽阳农村商业银行和辽宁太子河村镇银行。 清理过程可能包括银行资产负债表内不良资产的减值和/或出售，以及地方政府、地方国有企业或其他战略投资者的注资。持有被处理银行资本工具的投资人很可能需要承担损失，机构债权人也可能面临债务折价。 本报告不构成评级行动。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级