12月19日盘后回顾：广州富力、绿城、融创、晨鸣纸业、山东如意、北大方正、北大资源、银城国际控股、河南水利投资集团（河南水投）、Goodman（嘉民）、新城发展、鑫安保险

美国当地时间12月18日晚间，美国国会众议院通过了弹劾特朗普滥用权力和妨碍国会调查的两项法案。由于普遍预期共和党控制的参议院不会通过上述法案，市场反应相对平淡。 隔夜2年期美国国债收益率持平，10年期上升3个基点至1.92%，30年期上升4个基点至2.35%。 12月19日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 来源：SereS（www.serespartners.com） 本周四，中资美元债二级市场上，China IG利差不变 - 缩窄3bps。子板块/个券方面，10-30年期的中海油/中石化/中国化工集团美元债利差整体缩窄1 - 3bps不等，30年期的国家电网/三峡集团美元债缩窄1bps，10年期的上港集团/国投（SDIC）美元债缩窄1 - 2bps，10年期中国海外发展/龙湖集团美元债缩窄1 - 3bps，AMC板块整体缩窄1 - 3bps（短端的华融和信达美元债除外，利差维持不变），投资级城投板块维持不变。港资名字中，中华电力、长和、PCCW美元债curve缩窄1 - 2bps。 高收益方面，地产子板块价格维持不变 - 上涨25c，富力地产2023/2024年美元债上涨40c - 70c。 据悉富力地产（2777.HK）拟发行2.73亿股新股，募集资金用于偿还离岸债务。拟发行股份的价格区间在13.48 - 13.68港元/股，较最后收市价（14.74港元/股）折让约7.19% - 8.55%。此次发行募集资金规模在4.72 - 4.79亿美元。富力地产股份已自12月19日 (星期四) 上午9:04分起于香港联交所短暂停止买卖，以待刊发有关公司内幕消息的公告。 绿城中国（3900.HK）寻求将全资子公司绿城管理集团（Greentown Project Management Group）分拆上市，德意志银行和瑞士信贷获任安排，公司计划下个月向香港联交所递交主板上市申请，预期筹资规模据称在3亿美元左右。 12月18日消息，融创中国（1918.HK）与深圳宝安区签订了总投资367亿元的合作协议，协议涵盖融创中国大湾区总部以及包含世界最大室内雪世界在内的冰雪文旅综合体。 晨鸣纸业（1812.HK）12月19日公告称，子公司湛江晨鸣认购广东南粤银行（“南粤银行”）定增股份356,000,000股已完成工商登记；此外，湛江晨鸣受让中国德力西控股集团等部分股东所持南粤银行953,405,634股股份已获广东银保监局批准，受让完成后，湛江晨鸣将共计持有南粤银行股份1,309,405,634股，占南粤银行总股本的16.62%，成为南粤银行第一大股东。 今天是山东如意美元债Ruyi 7.5 12/19/2019的到期日。 北大方正集团/北大资源集团美元债curve今日继续上涨（详见下文）。 一级市场方面，房地产开发商银城国际控股（1902.HK）昨日定价一笔Reg S、本金额1亿美元、363天短期限（2019年12月23日 - 2020年12月21日）、票面利率12.5%、高级无抵押债券YinCheng 12.5 12/21/2020，发行价为本金额的100%；国泰君安国际、中投证券国际、万盛金融控股、中银国际、中达证券担任配售代理人。 此外，河南水利投资集团（河南水投）就境外债券法律服务项目开始招标，Goodman HK（嘉民香港）20亿美元中票计划今日于港交所上市。 评级新闻如下： 新城发展：标普确认新城发展的长期主体信用评级为“BB”，并确认其未到期境外优先无抵押债券的长期债项评级为“BB-”，同时将其评级移出信用观察名单。标普表示：“我们认为，在公司前董事长于7月份被刑拘后，新城发展的销售业绩保持较好韧性。我们预计，2020年公司的销售业绩将继续保持稳定。我们认为，该中国房地产开发商的融资渠道在逐步恢复，具体表现为公司已从商业银行获得新增放款并于近期发行了境外债券。” 广州富力地产股份有限公司（“富力地产”）：惠誉确认富力地产的'BB-'评级，展望稳定。惠誉预期，富力地产的杠杆率（net debt/adjusted inventory）2020年起将保持在55%以下，因为该公司已放慢扩张步伐。该杠杆水平高于同评级的同业公司的平均水平（45%左右）。惠誉认为富力地产较强的业务状况（规模更大、业务更加多元化）缓解了高杠杆带来的风险。 鑫安汽车保险股份有限公司（“鑫安保险”）：穆迪维持鑫安保险Baa1的保险财务实力评级，展望稳定。 ================== 价格异动（中间价） 校企 Founder 4.575 04/20/20 价格变动 +2.318pt，当前价格 46.568，收盘价格 44.250，收盘时间 2019年12月18日18:00（下同）。 Founder 6.25 10/17/20 价格变动 +8.595pt，当前价格 44.000，收盘价格 35.405。 Founder 7.5 01/28/22 价格变动 +1.250pt，当前价格 41.388，收盘价格 40.138。 Founder 5.35 01/24/23 价格变动 +1.667pt，当前价格 35.167，收盘价格 33.500。 PKURes 8.45 07/14/20 价格变动 +6.333pt，当前价格 48.833，收盘价格 42.500。 房地产 Kaisa 9.375 06/30/24 价格变动 +1.017pt，当前价格 93.455，收盘价格 92.438。 Radiance 11.75 10/31/21 价格变动 +1.115pt，当前价格 99.334，收盘价格 98.219。 Zensun 12.8 10/03/21 价格变动 +1.163pt，当前价格 99.413，收盘价格 98.250。 Greentown 7.75 PERP 价格变动 +1.896pt，当前价格 103.882，收盘价格 101.986。 工业 361Degrees 7.25 06/03/21 价格变动 +1.510pt，当前价格 79.401，收盘价格 77.891。 YuHuang 6.625 03/27/20 价格变动 +1.897pt，当前价格 48.342，收盘价格 46.445。 Hongqiao 7.375 05/02/23 价格变动 -1.750pt，当前价格 83.750，收盘价格 85.500。 城投/地方国企 QHInv 7.875 03/22/21 价格变动 +2.937pt，当前价格 54.000，收盘价格 51.063。 SXFengXi 7.5 12/27/21 价格变动 +1.632pt，当前价格 100.942，收盘价格 99.310。 YCOriental 7 10/17/22 价格变动 -1.250pt，当前价格 99.000，收盘价格 100.250。 其他 DrPeng 5.05 06/01/20 价格变动 -1.113pt，当前价格 65.587，收盘价格 66.700。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。