四川交投就存量美元债发起同意征求，将支付同意费

4月21日晚间，四川省交通投资集团有限责任公司（Sichuan Transportation Investment Group Corporation Limited，“四川交投”或“担保人”）公布，针对3.5亿美元存量债券 SCTrans 4.75 11/21/2021 (XS1900974558) 发起同意征求，寻求债券持有人以通过“特别决议案”的形式同意进行若干条款修订，并授出若干豁免。 公司将支付同意费：为债券本金额的0.02％，即每1,000美元本金额付款0.2美元，前提是持有人在伦敦时间4月30日下午4:00（同意费截止日期）之前提交同意指示、赞成特别决议案，且特别决议案最终获得通过。同意费截止日期之后、投票截止日（Voting Deadline）之前，合资格持有人也可以授出同意指示，但不会获得同意费。 持有人会议将于5月13日上午9:00（伦敦时间） / 下午4:00（香港时间）开始，地点在Linklaters香港办公室。如果因疫情无法召开线下会议，公司也可举行线上虚拟会议。 同意征求仅面向合资格持有人（美国以外投资者）作出，也仅有合资格持有人可参与上述会议并有效投票、获得同意费。 不过，美国投资人（“不合资格持有人”）虽无权参与持有人会议且无权投票，也可通过授出“不合资格持有人指示”来获取相同金额的款项。同样，需要在截止日期前授出“不合资格持有人指示”才可以获得这笔“不合资格持有人款项”。 中金公司担任同意征求代理，D.F. King为资料及制表代理。 债券由 Sichuan Communications Overseas Development Co., Ltd 发行，四川交投提供担保。 【背景】 根据四川省委、省政府的指示，四川交投计划与四川省铁路产业投资集团有限公司（Sichuan Railway Investment Group Co., Ltd.，“四川铁投”）合并为一家新公司 (“合并公司”）。四川铁投和四川交投目前均为四川发展 (控股) 有限责任公司（Sichuan Development (Holding) Co., Ltd.，“四川发展”）的直接/间接全资附属公司。根据四川铁投和四川交投2021年4月2日签订的合并协议，合并后的公司将由四川发展全资拥有，拟命名为“蜀道投资集团有限责任公司”（Shudao Investment Group Co., Ltd.）。 合并后的公司将承接四川铁投和四川交投的资产、负债、雇员、合同等所有权利及义务，而四川铁投和四川交投将注销并不再存续。 合并仍需获得中国政府的必要监管批准，最终时间表仍有待确认。合并生效后，合并后的新公司将尽力取得一项国际评级（包括主体及债项评级）。 此前，四川铁投已于4月19日发起了类似条款的同意征求，标的债券是 SCRailway 3.8 06/27/2022，四川铁投也将支付同意费以及“不合资格持有人指示费”，费率为0.04%（早鸟）和0.02%（普通），费率高于四川交投的同意征求。 “相比四川交投美元债，四川铁投美元债的投资人更分散一些。”熟悉该交易的市场人士对华尔街交易员表示。 【拟议修订及豁免】 （a）以合并后的新公司替代四川交投为债券的担保人，解除四川交投于债券项下的所有债务及义务，以及其他修订（详见交易文件）； （b）豁免拟议合并及条款修订可能带来的违约/潜在违约，以及其他豁免（详见交易文件）。 【指示性时间表】 同意征求宣布：4月21日 同意费截止日：伦敦时间4月30日下午4:00 不合资格持有人指示截止日：伦敦时间4月30日下午4:00 投票截止日（Voting Deadline）：伦敦时间5月10日下午4:00 持有人会议时间：5月13日上午9:00（伦敦时间） / 下午4:00（香港时间）开始 公布结果：会议结束后尽快 付款日：会议结束后尽快（预计不迟于20个香港及纽约工作日） 修订生效日期：合并完成后 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。