光大控股永续NC3美元高级债定价3.80%，规模3亿美元

中国光大控股有限公司（China Everbright Limited，165.HK，“光大控股”）周二（10月20日）定价Reg S、永续NC3、3亿美元、高级资本证券Everbright 3.8 Perp，初始价4.35%区域，最终指导价3.80% (THE #)，发行价3.80% / 本金额的100%。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超26亿美元 (含10.9亿美元承销商订单)。 光证国际、中国光大银行香港分行、中金公司（B&D）、美银证券、Natixis担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，农银国际、交银国际、Cantor、光银国际、中信建投国际、花旗、民银资本、华泰国际、工银国际、摩根士丹利、野村、浦银国际、渣打银行、大丰银行、中泰国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 交银国际在最后阶段加入承销团。 光大控股是香港一家以另类资产管理为核心业务的上市公司，母公司为中国光大集团（China Everbright Group Ltd.）。 条款概要如下： 发行人：中国光大控股有限公司（China Everbright Limited，165.HK，“光大控股”） 发行人评级：Baa3 Stable / BBB Stable (穆迪/惠誉) 预期债项评级：Baa3 (穆迪) 证券类型：高级无抵押、永续资本证券 发行格式：Reg S Only 币种：美元 规模：3亿美元 期限：永续NC3 发行价/发行收益率：100% / 3.80% 票面利率：3.80%, S.A, 30/360 基准美国国债价格/收益率：99-26 | 0.188% 基准美国国债：T 0 ⅛ 10/15/23 初始利差：+ 361.2bps 票息自主递延：公司可自行决定递延支付票息（全额/部分），递延支付的票息可累积并计息，受限于股息制动以及股息推动（6-month look-back）。 票息率：发行日到首个可赎回日，为固定利率3.80%；首个可赎回日及其后每三年，重置为：通行的3年期美国国债利率 + 361.2bps 初始利差 + 400bps 票息上浮。 控制权变动赎回：首个可赎回日之前，赎回价为本金额的101％；此后为100%。 控制权变动事件：（i）中央政府或中央政府直接拥有/控制的人士不再控制中国光大集团；或者（ii）中国光大集团不再控制光大控股；或者（iii）光大控股将其全部或大部分资产合并、出售或转让给其他人士（中国光大集团及其控制的人士除外）。 所得款项用途：离岸债务再融资、发展离岸资产管理业务、补充营运资金 发行人赎回选择权：发行人可在发行后第三年末（“首个可赎回日”）及其后每个付息日，按本金额的100%赎回。 票息上浮事件：发生控制权变动事件、违反契约事件或者相关债务违约事件后，票息率将上调400bps。 细节：20万美元/ 1000美元面额；英国法 上市：港交所 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：光证国际、中国光大银行香港分行、中金公司、美银证券、Natixis 联席牵头经办人及联席账簿管理人：农银国际、交银国际、Cantor、光银国际、中信建投国际、花旗、民银资本、华泰国际、工银国际、摩根士丹利、野村、浦银国际、渣打银行、大丰银行、中泰国际 B＆D：中金公司 交割日：T + 4（2020年10月27日） 首个可赎回日：2023年10月27日 清算系统：Euroclear & Clearstream ISIN: XS2213048965 TOE: 23:34 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。