上银国际子公司 BOSCI (BVI) 3年期美元债（上海银行维好、建设银行香港分行SBLC）定价T+110，规模3亿美元，订单超13亿美元

上银国际有限公司（BOSC International Company Limited，简称“上银国际”）的全资附属公司——BOSCI (BVI) Limited（“发行人”）周三（9月2日）定价Reg S、3年期、3亿美元、信用增强债券（维好 + SBLC）BOSCIntl 1.25 09/10/2023，初始价T3+145bps区域，最终指导价T3+110 (THE #)，发行价T3+110bps / 本金额的99.988% / 发行收益率1.254%。 债券由上海银行提供维好协议，并由建设银行香港分行提供不可撤回的备用信用证（SBLC）。 作为参考，新交易宣布前，备证行建设银行香港分行的类似期限美元债CCB 1 08/04/2023 bid 在 T+78。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超17.5亿美元 (含8.9亿美元承销商订单)，预期发行规模为“美元基准规模”。 新债的最终订单量超过13亿美元（含7.8亿美元承销商订单，来自62个账户），投资者地域分布为：亚洲89%、欧洲11%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金36%、银行/私人银行43%、央行/主权财富基金/保险公司7%、其他14%。 上银国际、中国建设银行（亚洲）、美银证券（B&D）、东方汇理银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，农银国际、中国农业银行香港分行、中国银行、中国民生银行香港分行、东兴证券（香港）、光大新鸿基、国泰君安国际、海通国际、工银亚洲、南洋商业银行、浦发银行香港分行、渣打银行、中泰国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 债券发行人是上银国际的全资附属公司，上银国际则是上海银行的间接全资附属公司。 此前，上银国际在2018年1月透过全资子公司BOSC International (BVI) 发行过一笔5亿美元、3年期信用增强债券，同样由上海银行维好、建设银行香港分行SBLC。这笔旧债将于2021年1月到期。 新债的条款概要如下: 发行人: BOSCI (BVI) Limited 维好协议提供人: 上海银行股份有限公司（Bank of Shanghai Co., Ltd.，601229.SH，简称“上海银行”） SBLC提供人: 中国建设银行股份有限公司香港分行（China Construction Bank Corporation, Hong Kong Branch） 发行类型: 高级无抵押、信用增强债券 SBLC提供人评级: A1 Stable / A Stable / A Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级: A1 (穆迪) 格式: Regulation S only 发行规模: 3亿美元 期限: 3年 发行利差: CT3+110bps 票面利率：1.250% S/A 30/360 发行价/发行收益率：99.988% / 1.254% 基准美国国债：T 0 ⅛ 08/15/23 基准美国国债价格/收益率：99-29.25 / 0.154% Hedge美国国债：T 0 ⅛ 08/31/22 Hedge美国国债价格/收益率：99-31.125 / 0.138% 募集资金用途: 离岸债务再融资、境外业务运营 条款: 新交所上市；US$200k/1k；英国法 清算系统: Euroclear/Clearstream 交割日: 2020年9月10日 (T+5) 到期日: 2023年9月10日 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 上银国际、中国建设银行（亚洲）、美银证券、东方汇理银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 农银国际、中国农业银行香港分行、中国银行、中国民生银行香港分行、东兴证券（香港）、光大新鸿基、国泰君安国际、海通国际、工银亚洲、南洋商业银行、浦发银行香港分行、渣打银行、中泰国际 B&D: 美银证券 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。