更新：中国华能集团美元次级永续证券（永续NC3）定价5.3%，规模5亿美元，最终订单超22.9亿美元
* 补充了中介机构信息。
发行人: 中国华能集团香港财资管理控股有限公司（China Huaneng Group (Hong Kong) Treasury Management Holding Limited）
担保人: 中国华能集团有限公司（CHINA HUANENG GROUP CO., LIMITED，“中国华能集团”）
担保人评级: A2 Negative / A- Stable / A Negative (穆迪/标普/惠誉)
预期发行评级: A3 (穆迪)
发行类型: 固定利率（可重置）、次级、有担保、永续证券
等级: 构成发行人的直接、无条件、次级、无抵押债务
担保类型 (Status of the Guarantee): 与担保人的同类证券 (parity securities) 处于同等受偿地位
格式: Regulation S only (Category 1)
币种: 美元
规模: 5亿美元
期限: 永续NC3（前3年不可赎回）
票面利率: 5.3%, S/A, 30/360
发行价: 100%
发行收益率: 5.3%
初始利差: T3 + 77.5bps
基准美国国债: T 4 ⅝ 06/15/27
基准美国国债价格/收益率: 100-08¾ / 4.525%
定价日: 2024年6月26日
交割日: 2024年7月5日 (T+5)
首个可赎回日: 2027年7月5日
票息类型: 1）首个可赎回日之前为固定利率5.3%（“初始票息率”），每半年期末支付，适用于票息递延及“基于特定事件的票息上浮” (详见下文)；2）首个可赎回日将重置为（此后每3年按此重置）: 彼时通行3年期美国国债利率 + 77.5bps初始利差 + 300bps票息上浮（“相关重设票息率”），每半年期末支付，适用于票息递延、但不再适用“基于特定事件的票息上浮”。
票息自主递延: 由发行人自主决定递延票息，可累积并计复利，受限于股息制动。
股息制动（Dividend Stopper）: 适用于若干 junior securities（如果发行人选择递延支付票息）
选择性赎回: 首个可赎回日或之后的任何付息日，发行人可以选择行权赎回。
提早赎回事件: （i）税务原因 / 会计原因 / 违反契约事件 / 相关债务违约事件 / 股息制动违约事件 / 最低存量金额 - 按面值的100%赎回；（ii）控制权变更事件 - 首个可赎回日之前按101%赎回、此后按100%赎回。
基于特定事件的票息上浮: 仅在首个可赎回日之前，若发生控制权变更事件、违反契约事件、相关债务违约事件、或股息制动违约事件，且发行人选择不赎回，票息将在原有基础上额外上浮300bps；若相关事件得到修复，票息将下调300bps。首个可赎回日之后，任何上述事件都不会导致票息上浮/下调。
募集资金用途: 偿还现有海外债务
条款: 港交所上市; 最小面值/增量为 USD200,000 / USD1,000; 香港法
清算系统: Euroclear / Clearstream
联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中国银行（包含中国银行/中银国际）、农银国际、中国工商银行 (亚洲)、星展银行、工银国际、招银国际
联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中金公司、华泰国际、高盛 (亚洲)、建银国际、招商永隆银行、华侨银行、交银国际
B&D: 星展银行
ISIN: XS2793946315
Common Code: 279394631
TOE: 00:09:34 HKT
LEI: 254900S9905REJFRBF91
信托人：The Bank of New York Mellon, London Branch
【BOOK STATS】
- 峰值订单（at FPG）超42亿美元 (含5.77亿美元承销商订单 + 3.25亿美元 ADD'L PROP PER SFC)。
- 最终订单超22.9亿美元 (含4.7亿美元承销商订单 + 2.3亿美元 ADD'L PROP PER SFC)，来自110个账户，投资者地域分布为：亚洲 99%、欧洲 1%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金 42%、公司投资者/保险公司 37%、银行/金融机构 20%、私人银行/其他 1%。
注：初始价5.85%区域，最终指导价5.3% (the Number)，Launch Yield 5.3%，Launch Size 5亿美元。
注2：发行人及担保人法律顾问是史密夫斐尔律师事务所（香港法）、中盛律师事务所（中国法）、Conyers Dill & Pearman（BVI法），承销商法律顾问是年利达（香港法）、方达（中国法），信托人法律顾问是年利达（香港法）；担保人审计师是信永中和。
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