东方财富定价首笔3年期3亿美元债券

东方财富（300059.SZ）本周三（11月24日）定价一笔Reg S、3年期、3亿美元、高级无抵押债券 EastMoney 2 12/02/2024，初始价T3+160bps区域，最终指导价T3+110bps (THE #)，发行价T3+110bps / 99.936 / 2.022%。 这是东方财富首发美元计价债券，募集资金将拨付集团的海外业务扩张与发展。 东方财富是中国领先的互联网财富管理综合运营商，主要业务有证券业务、金融电子商务服务业务、金融数据服务业务、互联网广告服务业务等，涵盖互联网证券和互联网基金销售等多个细分市场。东方财富的主体评级是 BBB- Stable（标普），拟发行债券的预期发行评级是 BBB-（标普）。 据承销商，可比名字如下： - 申万宏源证券 SWHYSec 1.8 07/14/2026，剩余4.65年，债项评级 Baa2/BBB/-，11月24日报 G+89 bid - 海通国际 HaitongIntl 3.375 07/19/2024，剩余2.65年，Baa2/BBB/-，G+101 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超13.5亿美元（含9.3亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。最终订单量及分配暂未公布。 周四早盘，新债的二级表现欠佳，开盘在T2+147/139 (发行价T2+143)，此后逐步走阔到T2+157/147 (利差拓宽约10bps)。 中国工商银行、中国银行、汇丰（B&D）、美银证券、野村、招银国际、浦发银行香港分行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，交通银行、交银国际、上银国际、中信银行（国际）、中国光大银行香港分行、中国民生银行香港分行、招商永隆银行、国泰君安国际、兴业银行香港分行、浦银国际、渣打银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 浦发银行香港分行在最后阶段从联席账簿管理人升入联席全球协调人。 东方财富董事会此前于2021年6月25日审议通过相关议案，拟通过现有或新设的境外全资子公司在境外发行总额不超过等额10亿美元的境外债券。此后，公司于11月18日宣布，近日收到国家发改委下发的《企业借用外债备案登记证明》(发改办外资备〔2021〕927号)，据此，东方财富拟通过境外附属公司 Hafoo Co., Ltd 发行不超过5亿美元 (等值) 高级债券，由东方财富提供担保，募集资金全部留存境外使用，其中：约3亿美元用于投资银行业务拓展，1亿美元用于补充子公司哈富证券有限公司资本金，1亿美元用于设立东南亚地区分支机构，外债本息由债务人负责偿还。对此，国家发改委予以备案登记。外债规模和登记证明有效期自登记之日起有效期1年。 因此，本次发行后，东方财富剩余2亿美元外债额度。 标普在2021年6月授予东方财富“BBB-/A-3”评级，展望稳定。标普表示，对东方财富的评级反映出该公司在中国公募基金销售业务的领先地位，轻资产的业务模式，以及互联网和金融业务之间的协同效应。标普指出，东方财富持续增长的客户资产基础，公募基金分销业务带来的经常性收入，以及较高的经营杠杆，在一定程度上抵消了经纪业务的周期性影响，并使公司在中国快速发展且竞争日益激烈的财富管理和经纪业务领域处于相对有利的地位。 条款概要如下： 发行人：哈富有限公司（Hafoo Co., Ltd） 担保人：东方财富信息股份有限公司（East Money Information Co., Ltd.，300059.SZ，简称“东方财富”） 担保人评级：BBB- Stable（标普） 预期发行评级：BBB-（标普） 发行类型：高级无抵押、固定利息票据 格式：Reg S (Category 1) 期限：3年 交割日：2021年12月2日 到期日：2024年12月2日 规模：3亿美元 票面利率：2% S/A 30/360 发行利差：T3+110bps 发行价格 / 收益率：99.936 / 2.022% 基准美国国债：T 0 ¾ 11/15/24 基准美国国债价格 / 收益率：99-15⅞ / 0.922% 对冲美国国债：T 0 ⅜ 10/31/23 对冲美国国债价格 / 收益率：99-21⅛ / 0.552% 募集资金用途：拨付集团的海外业务扩张与发展 上市：港交所 清算系统：Euroclear / Clearstream 最小面值/增量：USD200,000 x USD1,000 适用法律：英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人：中国工商银行、中国银行、汇丰、美银证券、野村、招银国际、浦发银行香港分行 联席牵头经办人 & 联席账簿管理人：交通银行、交银国际、上银国际、中信银行（国际）、中国光大银行香港分行、中国民生银行香港分行、招商永隆银行、国泰君安国际、兴业银行香港分行、浦银国际、渣打银行 B&D：汇丰 ISIN：XS2400951815 TOE：20:22 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。