富力地产称仅有1.04亿美元可用于美元债收购要约

广州富力地产（2777.HK）1月11日中午宣布，可用于7.25亿美元债券 R&F 5.75 01/13/2022 现金收购要约的专项资金仅约为1.04亿美元。这与交易最初宣布时公司宣称的3亿美元相去甚远。 富力地产是在12月15日宣布该交易，此后（12月29日）公司宣称“预计”将有“约3亿美元”资金可用于结算交易；此后，公司在1月5日宣布，收购要约获95.88%参与度（按交易条款，展期6个月的同意征求因此自动获得95.88%支持率），但此前预期的3亿美元专项资金将无法全额兑现，将“大幅低于3亿美元”，理由是“拟出售若干资产的所得款项可能无法于结算日兑现”。消息一出，市场哗然，据传有债券持有人考虑向香港金融监管机构投诉该交易的牵头人涉嫌提供误导性信息。同时，彼时即有传言称，交易相关的托管账户中只有1亿美元可用于支持要约收购。 在今天的公告中，富力地产对交易专项资金的前后差异进行了解释。公司称，12月29日宣称的“3亿美元预期资金”包括：1）2.5亿美元的资产出售所得款项（包括“资产1”和“资产2”），2）来自境内关联公司的现金流入。 此后，2021年12月29日 - 2022年1月4日期间，公司向交易指定的托管账户存入资金约1亿美元（来自手头可用现金）。 然而，期间有关若干中国房地产公司的进一步负面事件导致市场持续波动，富力地产在此期间出现了意外的现金流入延迟，包括： (a) 关于境内现金转移，公司于2022年1月4日（即中国大陆新年假期后首个工作日）获悉，该笔境内现金转移将延迟； (b) 就“资产2”而言，与潜在买家的谈判于2022年1月4日失败；以及 (c) 就“资产1”而言，尽管与相关买方进行了积极讨论，但公司在2022年1月4日晚获悉，于结算日之前不太可能达成协议。 考虑到上述情况，公司于1月5日立即向市场进行了更新。 截至本公告日期，考虑到上述因素，富力地产确定于结算日可用于结算购买价款、应计利息及同意费的资金约为1.04亿美元。 同意征求结果 公司宣布 R&F 5.75 01/13/2022 的同意征求已达成，各方已签署补充信托契约。同意费为每1,000美元本金额付款1美元。因此，公司将在结算日支付695,166美元同意费。 收购要约结果 “选项A”截至要约届满共有519,756,000美元有效提交，公司将接纳96,385,000美元，比例系数为18.5706%；选项A的购买价为本金额的83%。因此，公司将支付购买价79,999,550美元（另加应计利息，金额为每1,000美元本金付款28.59美元）。 选项B截至要约届满共有175,410,000美元有效提交，公司将接纳19,984,000美元，比率系数低至7.1165%；选项B的购买价为本金额的100%，因此，公司将支付19,984,000美元购买价（另加应计利息，金额为每1,000美元本金28.59美元）。 购回的票据将被注销，此后，R&F 5.75 01/13/2022 的存量本金额将降至608,631,000美元。 摩根大通担任交易经理，Morrow Sodali 担任资讯、收购和制表代理。 据一名信用债交易员，富力美元债今天标低6pt以上。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。