华侨城集团8亿美元永续高级债券定价4.3%，获逾4倍认购，首日表现良好

华侨城集团公司（Overseas Chinese Town Enterprises Company，未评级，以下简称“华侨城集团”）周四担保发行了RegS、无评级、永续NC3、8亿美元、高级无抵押债券OCTown 4.3 10/10/49，初始价4.75%区域，最终指导价4.35% (+/- 5bps)，发行价4.3%。发行价较初始价大幅缩窄了45个基点。 此次发行获逾33亿美元认购额（4.1倍）。亚洲投资者获得96%配售份额；投资者类型分布为：基金及保险公司50%、银行45%。 新债的首日表现良好：周五开盘即跳涨0.5 ~ 0.75pt（现金发行价100）；至周五下午，接近亚洲收盘时间，指导中间价在100.45 / 4.14%附近。 发行3年后（2020-10-10，首个可赎回日），如果不赎回，票息将重置并上浮（step-up）500bps，公式为：Prevailing T3 + 270.8bps（初始发行利差） + 500bps。当发生Change of Control Event、Breach Covenants Event、Relevant Indebtedness Default Event，且发行人选择不赎回（redeem），票息将在原有基础上再上浮500bps。 债券包含“票息自主延迟”条款，延迟发放的票息可累积并计息，票息延迟受Dividend Stopper和Dividend Pusher限制。 债券由华侨城（亚洲）控股有限公司（Overseas Chinese Town (Asia) Holdings Limited，3366 HK，简称“华侨城（亚洲）”）发行，华侨城集团提供担保。华侨城集团受国务院国资委监管，是一家中央国企。 光大银行香港分行、工银国际、星展银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席簿记人，兴证国际、招商证券（香港）、国泰君安国际、兴业银行香港分行、华侨银行担任联席牵头经办人和联席簿记人。 华侨城（亚洲）（发行人）的业务涉及房地产综合开发、纸包装业务；公司的房地产业务分布在北京、上海、西安、成都和重庆。 华侨城集团（担保人）是一家央企，主营业务包括：旅游及相关文化产业经营、房地产及酒店开发经营、电子及配套包装产品制造。华侨城集团旗下控股华侨城A、康佳集团、华侨城（亚洲）、华侨城文旅科技4家上市公司。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。